การขาย USI มูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ Aon สร้างรายได้หลังหักภาษี 3.3 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ KKR

M&A · Partnership

โดย Zacks Investment Research·

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

KKR & Co. Inc. ตกลงที่จะขาย USI Insurance Services ให้แก่ Aon plc ในราคา 17 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งข้อตกลงนี้จะสร้างรายได้หลังหักภาษี 3.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 2 พันล้านดอลลาร์ หรือมากกว่า 2 ดอลลาร์ต่อหุ้น KKR ลงทุนครั้งแรกใน USI ในปี 2017 ด้วยมูลค่าประเมิน 4.3 พันล้านดอลลาร์ และภายใต้การเป็นเจ้าของของ KKR รายได้ของ USI เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่า โดยมีการเข้าซื้อกิจการมากกว่า 90 รายการเพื่อขยายขอบเขตการดำเนินงาน ราคาขายครั้งนี้คิดเป็นประมาณหกเท่าของเงินลงทุนในหุ้นทุนเดิมของ KKR และ 3.4 เท่าของเงินทุนทั้งหมดที่ลงทุนในงบดุล ธุรกรรมนี้คาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 และสะท้อนถึงกลยุทธ์ Strategic Holdings ของ KKR ซึ่งช่วยให้มีส่วนร่วมโดยตรงในการเพิ่มมูลค่าของการลงทุน ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการขายกิจการที่คล้ายคลึงกันโดย Deutsche Bank และ Northern Trust และหุ้นของ KKR ปรับตัวขึ้น 16.2% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา