หุ้นของ MercadoLibre Inc. ร่วงลง 3.13% ระหว่างวัน เนื่องจากบริษัทกลับเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้โลกเป็นครั้งที่สามเท่านั้น โดยเสนอขายหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์ที่ครบกำหนดปี 2036 ที่ส่วนต่างเริ่มต้นประมาณ 160 จุดพื้นฐานเหนือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เทียบเคียงได้ โดยเงินที่ได้จะนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท หุ้นกู้ปี 2033 ที่มีอยู่ของบริษัทถูกเสนอราคาอยู่ที่ประมาณ 5.7% ในวันอังคาร Fitch และ S&P จัดอันดับหุ้นกู้ใหม่ที่ BBB- ขณะที่ Moody's จัดอันดับที่ Baa3 ซึ่งเป็นระดับ investment-grade ต่ำสุดในทั้งสามหน่วยงาน Moody's อ้างถึงผลการดำเนินงาน จุดยืนผู้นำของบริษัทในอีคอมเมิร์ซลาตินอเมริกา และสภาพคล่องที่แข็งแกร่งเป็นปัจจัยสนับสนุน แต่ชดเชยกับความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงเนื่องจากการลงทุนที่เร่งตัวขึ้นในด้านโลจิสติกส์ การหาลูกค้า และธุรกิจสินเชื่อ รวมถึงความเสี่ยงด้านเงินทุนและคุณภาพสินทรัพย์จากการเติบโตอย่างรวดเร็วของฟินเทค รายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 50% จากปีก่อนเป็น 10.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นไตรมาสที่ 30 ติดต่อกันที่มีการเติบโตของยอดขายสูงกว่า 30% นี่เป็นการขายหุ้นกู้ครั้งแรกของ MercadoLibre นับตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยจัดการโดย Allen & Company, BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley และ Santander
MercadoLibre Inc.Debt offering for general purposes may dilute or signal funding needs, while Moody's cites lower profitability and risks from fintech growth.
