ไมเคิล เบอร์รี เปิดสถานะชอร์ตเซลในแคทเทอร์พิลลาร์ พลิกจากมุมมองบวกก่อนหน้านี้ และส่งสัญญาณต่อสาธารณะถึงสิ่งที่เขามองว่าเป็นมูลค่าที่สูงเกินไปและการพึ่งพาธีมเอไอและโครงสร้างพื้นฐานมากเกินไป หุ้นปิดที่ 991.41 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 65.7% จากต้นปี และ 14.6% ในเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนห้าปีที่ 405.0% การเคลื่อนไหวของเบอร์รีเกิดขึ้นในขณะที่แคทเทอร์พิลลาร์ถูกเพิ่มเข้าในดัชนีรัสเซลล์ท็อป 50 และยังคงถูกมองว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานเอไอ โดยมีความเห็นจากภายนอกชี้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรใกล้ 31 เท่าของประมาณการกำไรปี 2026 และมูลค่ากิจการต่อยอดขายสูงกว่า 6 เท่า เทียบกับรอบพีคก่อนหน้าที่อยู่ในช่วง 2 ถึง 4 เท่า ข้อสมมติฐานของการชอร์ตตั้งคำถามว่าความต้องการพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอในปัจจุบันและยอดคำสั่งซื้อคงค้างที่สูงเป็นประวัติการณ์นั้นสมเหตุสมผลกับมูลค่าหุ้นในระดับนี้หรือไม่ โดยเฉพาะเมื่อบุคคลภายในมีการขายหุ้นและแบบจำลองจากบุคคลที่สามระบุว่าหุ้นมีราคาแพง ความเสี่ยงสำคัญรวมถึงการเปิดรับภาษีศุลกากร แรงกดดันด้านอัตรากำไร และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในขณะที่ผลตอบแทนที่เป็นไปได้รวมถึงผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2026 ที่แข็งแกร่ง ยอดคำสั่งซื้อคงค้างที่สูงเป็นประวัติการณ์ และโปรไฟล์สถาบันที่เพิ่มขึ้นจากการถูกรวมในดัชนี
Caterpillar IncMichael Burry disclosed a short position, citing extreme valuation and overreliance on AI/infrastructure themes.