Plains All American Pipeline ประกาศเมื่อวันพุธว่าได้กำหนดราคาการเสนอขายหุ้นกู้รองอาวุโสต่อสาธารณะมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ โดยแบ่งเป็นหุ้นกู้ Series A มูลค่า 700 ล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 6.750% และหุ้นกู้ Series B มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 7.000% ทั้งสองชุดครบกำหนดในปี 2599 หุ้นกู้กำหนดราคาที่ 100% ของมูลค่าหน้าตั๋ว โดยอัตราดอกเบี้ยจะปรับใหม่ทุกห้าปีหลังจากวันปรับอัตราครั้งแรกในปี 2574 และ 2579 โดยอ้างอิงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุห้าปีบวกส่วนต่าง และมีอัตราขั้นต่ำที่อัตราเริ่มต้น การเสนอขายคาดว่าจะปิดในวันที่ 14 กันยายน 2569 ภายใต้เงื่อนไขปกติ บริษัทวางแผนที่จะใช้เงินที่ได้สุทธิ พร้อมกับเงินสดในมือและการกู้ยืมระยะสั้น เพื่อไถ่ถอนหุ้นบุริมสิทธิ Series A ที่คงค้างทั้งหมดประมาณวันที่ 14 กันยายน และหุ้นบุริมสิทธิ Series B ประมาณวันที่ 9 ตุลาคม รวมถึงเงินปันผลค้างจ่ายและยังไม่ได้จ่าย
Plains All American Pipeline LPPlains priced a $1.5B junior subordinated notes offering to redeem its Series A and B preferred units, a refinancing/liability-management move.
