Plains All American Pipeline, L.P. ได้กำหนดราคาเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิต่อสาธารณะแบบมีผู้รับประกันการจำหน่ายมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ประกอบด้วยหุ้นกู้ชุด A อัตราดอกเบี้ย 6.750% ครบกำหนดปี 2056 มูลค่า 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นกู้ชุด B อัตราดอกเบี้ย 7.000% ครบกำหนดปี 2056 มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยทั้งสองชุดกำหนดราคาเสนอขายที่พาร์ บริษัทตั้งใจจะใช้เงินที่ได้สุทธิ พร้อมกับเงินสดในมือและการกู้ยืมผ่านตั๋วเงินพาณิชย์ เพื่อไถ่ถอนหน่วยบุริมสิทธิชุด A และชุด B ที่คงค้างอยู่ทั้งหมด โดยคาดว่าการไถ่ถอนจะเกิดขึ้นประมาณวันที่ 14 กันยายน และ 9 ตุลาคม 2026 ตามลำดับ หุ้นกู้เหล่านี้มีคุณสมบัติการปรับอัตราดอกเบี้ยเริ่มตั้งแต่ปี 2031 สำหรับชุด A และปี 2036 สำหรับชุด B โดยอัตราดอกเบี้ยจะอ้างอิงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 5 ปีบวกส่วนต่าง และมีเพดานขั้นต่ำที่อัตราเริ่มต้น การเสนอขายคาดว่าจะปิดในวันที่ 14 กันยายน 2026 โดยมี J.P. Morgan Securities, Citigroup Global Markets, Mizuho Securities, MUFG Securities และ Truist Securities ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วม
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
Mizuho Financial Group, Inc.Plains All American Pipeline LPPriced $1.5B junior subordinated notes to redeem its preferred units, a refinancing/capital-structure event.
Citigroup Inc.