ผู้เกษียณที่พึ่งพากองทุนตลาดเงินซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าร้อยละ 5 ในปี 2023 และ 2024 กำลังเผชิญกับรายได้ที่ลดลงอย่างมาก เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐคงช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ร้อยละ 3.50 ถึง 3.75 ตลอดครึ่งแรกของปี 2026 แนวโน้มรายได้ปี 2026 ของแบล็กร็อคประมาณการว่า ผู้เกษียณที่เคยได้รับรายได้ประมาณ 53,000 ดอลลาร์ต่อปี จากเงินสด 1 ล้านดอลลาร์ในช่วงอัตราดอกเบี้ยสูงสุด อาจเห็นตัวเลขดังกล่าวลดลงต่ำกว่า 40,000 ดอลลาร์ภายในปลายปี 2026 สินทรัพย์กองทุนตลาดเงินสหรัฐอยู่ที่ 7.9 ล้านล้านดอลลาร์ ณ ปลายเดือนมิถุนายน 2026 ตามข้อมูลของสถาบันบริษัทการลงทุน ขณะที่ยอดคงเหลือทั่วโลกใกล้เคียง 9.1 ล้านล้านดอลลาร์ แบบสำรวจการเกษียณของแบล็กร็อคพบว่า มีเพียงร้อยละ 27 ของผู้เกษียณปัจจุบันที่รู้สึกพร้อมทางการเงินอย่างมากสำหรับช่วงที่เหลือของการเกษียณ ลดลงจากร้อยละ 43 ในปี 2020 โดยประมาณสองในสามกังวลว่าจะใช้เงินออมหมด ทั้งแบล็กร็อคและแอลพีแอล รีเสิร์ชสรุปว่า ผลตอบแทนตราสารหนี้ในปี 2026 จะมาจากการสร้างรายได้มากกว่าการเพิ่มขึ้นของราคา โดยลอว์เรนซ์ กิลลัม หัวหน้านักกลยุทธ์ตราสารหนี้ของแอลพีแอล ไฟแนนเชียล ชื่นชอบอายุคงเหลือที่เป็นกลางและช่วงกลางของเส้นอัตราผลตอบแทนไปจนถึงห้าปี ขณะที่แบล็กร็อคเน้นไปที่สินเชื่อที่มีหลักประกัน ภาระผูกพันเงินกู้ที่มีหลักประกัน และหุ้นกู้ภาคเอกชนระดับลงทุน งานวิจัยของมอร์นิ่งสตาร์ชี้ว่า บันไดพันธบัตรทิปส์อายุ 30 ปี สามารถรองรับอัตราการถอนที่ปรับตามเงินเฟ้อได้ร้อยละ 4.8 เทียบกับร้อยละ 3.9 สำหรับพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิมที่มีประสิทธิภาพสูงสุด แม้ว่าจะหมดลงอย่างสมบูรณ์หลังจาก 30 ปี แบล็กร็อคยังเน้นว่า บริษัท 10 อันดับแรกในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปัจจุบันคิดเป็นประมาณร้อยละ 40 ของมูลค่าดัชนี โดยมีอัตราเงินปันผลตอบแทนเฉลี่ยเพียงร้อยละ 0.44 ซึ่งตอกย้ำความจำเป็นในการกระจายรายได้เพื่อการเกษียณ
BlackRock IncBlackRock's 2026 Income Outlook and strategic recommendations are featured, positioning the firm as a thought leader in fixed income, which can attract assets under management.
Morningstar IncMorningstar's research on TIPS ladders is cited, enhancing its reputation as a provider of retirement income analysis.