BlackRock Inc

เบิร์นสไตน์ บริษัทวิจัยของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าบิตคอยน์จะแตะระดับ 150,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2027 และจะขึ้นไปถึงประมาณ 300,000 ดอลลาร์ในปี 2029 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของรอบถัดไป โดยมีปัจจัยหนุนจากมุมมองที่ว่า 'ดีเบสเมนต์เทรด' อันเนื่องมาจากการขยายตัวของหนี้ภาครัฐ จะผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสู่บิตคอยน์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่หายาก นักวิเคราะห์ของเบิร์นสไตน์ชี้ว่า วงจรอัตราดอกเบี้ยขาลงที่ยาวนานประมาณ 40 ปีได้สิ้นสุดลงแล้ว และเมื่อหนี้ภาครัฐของสหรัฐฯ พุ่งสูงถึงระดับ 40 ล้านล้านดอลลาร์ ต้นทุนการชำระดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นได้ก่อให้เกิดวงจรที่นำไปสู่การขาดดุลการคลังและการกู้ยืมเพิ่มเติม พวกเขาวิเคราะห์ว่า ท้ายที่สุดแล้วผู้กำหนดนโยบายอาจยอมให้มูลค่าของสกุลเงินลดลง ซึ่งจะเพิ่มความต้องการบิตคอยน์ซึ่งมีอุปทานจำกัด การเคลื่อนไหวนี้เริ่มปรากฏให้เห็นในตลาด ETF เช่นกัน โดยกองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของแบล็คร็อค 'IBIT' และ SPDR Gold ETF 'GLD' กลับมาอยู่ใน 10 อันดับแรกของมูลค่าการซื้อขายอีกครั้ง ในกรณีพื้นฐาน คาดว่า BTC จะเพิ่มขึ้นเป็น 125,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026, 150,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2027 และ 300,000 ดอลลาร์ในปี 2029 ในกรณี bullish คาดว่าจะแตะ 200,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2027 และ 500,000 ดอลลาร์ในปี 2029 พร้อมกับคงการคาดการณ์ระยะยาวที่ 1 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2033

Nvidia ประกาศความร่วมมือกับ Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR เพื่อเปิดตัวแพลตฟอร์มการเงินสำหรับการประมวลผล โดยมีเป้าหมายระดมทุนมากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Jensen Huang ซีอีโอกล่าวว่า Nvidia อาจค้ำประกันสูงสุดถึง 1.25 แสนล้านดอลลาร์ หรือ 25% ของดีลที่เป็นไปได้ Jon Gray ประธาน Blackstone กล่าวกับ CNBC ว่าการประมวลผล AI จะถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่สามารถจัดหาเงินทุนได้ คล้ายกับที่ผู้ให้สินเชื่อจำนองประเมินบ้าน การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังขาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI และหุ้น Nvidia ร่วงลงหลังจากมีการรายงานดีลดังกล่าวเป็นครั้งแรก ทำให้มูลค่าตลาดหายไปมากกว่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์ Blackstone หนึ่งในหกพันธมิตร เห็นความต้องการการประมวลผล AI ในบริษัทในพอร์ตเพิ่มขึ้นเจ็ดเท่าในปีนี้ และมีประสบการณ์ในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ให้กับบริษัทอย่าง Anthropic Larry Fink ซีอีโอ BlackRock เปรียบเทียบช่วงเวลานี้กับการสร้างการลงทุนที่ backed by สินเชื่อที่อยู่อาศัยในทศวรรษ 1970 แต่นักวิจารณ์ชี้ให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนแบบวงจร และ Moody's เตือนว่าการใช้จ่ายด้านทุนที่หนักหน่วงกำลังบีบกระแสเงินสดอิสระและผลักดันให้ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีต้องก่อหนี้มากขึ้น

Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise เตือนว่าพอร์ตการลงทุนแบบ 60/40 แบบดั้งเดิมมีความเสี่ยง 100% ต่อสกุลเงินเฟียต เนื่องจากนักลงทุนทุ่มเงินเป็นสถิติใหม่ 7 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่กองทุนทองคำและ Bitcoin ภายในเวลาเพียงห้าวัน Eric Balchunas นักวิเคราะห์อาวุโสด้าน ETF ของ Bloomberg เรียกสิ่งนี้ว่า 'debasement trade' หรือการเดิมพันกับสินทรัพย์ที่รัฐบาลไม่สามารถพิมพ์เพิ่มได้ ซึ่งตอนนี้แย่งซีนไปจากกองทุน AI แล้ว กองทุน SPDR Gold Shares รับเงินเข้า 3.4 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์จนถึงวันที่ 21 สิงหาคม ขณะที่ iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock เพิ่มขึ้นมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ และกองทุน VanEck Semiconductor ETF ไหลออก 1.7 พันล้านดอลลาร์ ตัวเร่งคือหนี้สาธารณะของสหรัฐที่ทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์ และการตัดสินใจของ Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐที่จะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่าเป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อปฏิบัติการ เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน ธนาคารกลางได้ปรับเปลี่ยนแล้ว โดยทองคำคิดเป็น 27% ของทุนสำรอง แซงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ 22% Bitcoin ซื้อขายใกล้ 79,144 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.55% ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่ IBIT ยังคงลดลงประมาณ 10% ในปีนี้ หลังจากขาดทุน 33% เมื่อเดือนมิถุนายน

BlackRock ได้ช่วยเคลื่อนย้าย Bitcoin ที่ถือครองโดยตรงมูลค่ากว่า 5 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่กองทุน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งให้วอลล์สตรีทในการถือครองสกุลเงินดิจิทัลนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยให้ผู้ถือครองรายใหญ่สามารถแลกเปลี่ยน Bitcoin เป็นหุ้น ETF ได้โดยไม่ต้องขายเหรียญของตนเป็นเงินสดก่อน โดยยอดรวมเพิ่มขึ้นจากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2025 หลังจากที่ BlackRock ลดขนาดการทำธุรกรรมขั้นต่ำจาก 25 ล้านดอลลาร์เป็น 1 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม Bitcoin ซื้อขายใกล้ระดับ 79,000 ดอลลาร์ในวันพุธ หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่มากกว่า 81,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ Robbie Mitchnick หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ BlackRock กล่าวกับ Bloomberg ว่าการเติบโตจะดำเนินต่อไปเมื่อการเข้าถึงขยายตัว โดยสังเกตว่าการลักพาตัวและความล้มเหลวในการดูแลทรัพย์สินทำให้ผู้ถือครองรายใหญ่บางราย reconsider การควบคุมด้วยตนเอง นักวิจารณ์ในอุตสาหกรรมมองว่าจุดเปลี่ยนนี้เป็นหลักฐานว่าวาฬ Bitcoin กำลังเคลื่อนเข้าสู่วอลล์สตรีทโดยไม่ต้องขายทำกำไร ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Bitcoin อาจถึง 100,000 ดอลลาร์หรือมากกว่านั้นหากปัจจัยบวกยังคงมีอยู่ รวมถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ตามประวัติศาสตร์ และการหมุนเวียนเงินทุนออกจากการลงทุนใน AI

วอลล์สตรีทกำลังรอคอยผลประกอบการของ Nvidia Corp. ในบ่ายวันพุธอย่างใจจดใจจ่อ ไม่ใช่เพราะตัวเลข แต่เพราะสิ่งที่มันบ่งบอกเกี่ยวกับการเทรด AI และตลาดโดยรวม Nvidia บริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกด้วยมูลค่าตลาดกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ ปรับตัวขึ้น 14% ในปี 2026 ซึ่งห่างไกลจากผลงานในอดีต และหุ้นของบริษัทมีความผันผวน เพิ่งยุติการลดลงติดต่อกันเจ็ดวัน ซึ่งยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2019 นักลงทุนให้ความสนใจกับความคิดเห็นของ CEO Jensen Huang เกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนของลูกค้ารายใหญ่ ความต้องการในอนาคต และข้อตกลงทางการเงินใหม่ รวมถึงความร่วมมือมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์กับ Goldman Sachs, BlackRock และ Apollo สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และคำมั่นสัญญามูลค่า 1.05 แสนล้านดอลลาร์สำหรับแคมปัสศูนย์ข้อมูลในโอไฮโอที่เช่าโดย OpenAI นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากปีก่อน แต่ตลาดกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการหมุนเวียนของการเงิน และว่าการลงทุนของ Nvidia เองกำลังขับเคลื่อนความต้องการหรือไม่ ตลาดออปชันกำหนดราคาความผันผวนประมาณ 5% ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง และหุ้นซื้อขายใกล้ระดับที่ถูกที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2018 ที่ประมาณ 19 เท่าของกำไรล่วงหน้า

ดีลศูนย์ข้อมูลผลักดันปริมาณธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เดือนกรกฎาคมขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2005 โดยยอดขายรวมแตะ 7.44 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงาน Capital Trends รายเดือนของเอ็มเอสซีไอ การเข้าซื้อ Aligned Data Centers ของแบล็กร็อกและธุรกรรมศูนย์ข้อมูลอื่น ๆ คิดเป็น 3.38 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐของยอดรวมดังกล่าว ขณะที่ปริมาณโดยรวมเพิ่มขึ้น 78% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่หากไม่นับศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นเพียง 1% นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกนระบุว่าการปรับปรุงตัวเลขโดยทั่วไปจะเพิ่มประมาณ 30% ให้กับตัวเลขรายเดือน ซึ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งเข้าสู่ไตรมาสสาม แม้จะตั้งข้อสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่สูงกว่า 4.5% เป็นปัจจัยน่ากังวล ปริมาณศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 1,911% และดีลพอร์ตโฟลิโอเพิ่มขึ้น 376% ขณะที่อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมทรงตัวที่ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อพาร์ตเมนต์ลดลง 16% และค้าปลีกลดลง 13% ยอดขายสำนักงานในใจกลางเมืองพุ่งขึ้น 48% แตะ 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำนักงานชานเมืองเพิ่มขึ้น 28% แตะ 5.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โรงแรมเพิ่มขึ้น 61% และที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุเพิ่มขึ้น 55% โดยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 6.89% เพิ่มขึ้น 6 จุดเบสิสจากเดือนมิถุนายน

ปริมาณคอลออปชันของ iShares Bitcoin Trust ของแบล็กร็อกพุ่งแตะสถิติ 1.58 ล้านสัญญาเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม ตามข้อมูลของโกลด์แมน แซคส์ที่ The Kobeissi Letter นำมาเปิดเผย วอลุ่มคอลออปชันของ IBIT ยังคงอยู่เหนือหนึ่งล้านสัญญาติดต่อกันสามวันทำการ ขณะที่ความเบ้ของคอลออปชันในช่วงสามวันกระโดดขึ้น 0.05 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในข้อมูลย้อนหลังไปถึงเดือนมกราคม 2025 กระแสออปชันที่คึกคักนี้เกิดขึ้นพร้อมกับเงินไหลเข้าใหม่กว่า 1 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ IBIT ระหว่างวันที่ 19 ถึง 21 สิงหาคม ขณะที่บิตคอยน์ไต่ระดับเข้าใกล้ 80,000 ดอลลาร์

กองทุน Bitcoin และ Ethereum ETF แบบสปอตในสหรัฐฯ มีมูลค่ารวมเพิ่มขึ้นประมาณ 23,000 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่มีเพียง 2,600 ล้านดอลลาร์เท่านั้นที่มาจากเงินลงทุนใหม่ กองทุน Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 1,920 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 21 สิงหาคม ขณะที่กองทุน Ethereum มีเงินไหลเข้า 697.2 ล้านดอลลาร์ นับเป็นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดรวมกันนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 การเติบโตของสินทรัพย์ส่วนที่เหลือมาจากการปรับตัวขึ้นของราคา โดยสินทรัพย์ของกองทุน Bitcoin ETF เพิ่มขึ้น 25.4% แตะ 96,100 ล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์ของกองทุน Ethereum ETF พุ่งขึ้น 35.9% แตะ 14,300 ล้านดอลลาร์ Bitcoin ปรับตัวขึ้นประมาณ 24% แตะระดับสูงสุดเหนือ 79,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ และ Ethereum ปรับตัวขึ้นประมาณ 30% ไปอยู่เหนือ 2,500 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากโครงการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวที่ขยายวงเงินของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ การพบปะระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กับผู้บริหารคริปโต และการผลักดันกฎหมาย Clarity Act รวมถึงภาวะ short squeeze ที่ทำให้สถานะขาลงมูลค่าประมาณ 4,000 ล้านดอลลาร์ถูกบังคับปิดภายในสองวัน กองทุน IBIT ของ BlackRock ครองส่วนแบ่งเงินใหม่มากที่สุด ขณะที่กองทุน XRP มีเงินไหลเข้า 39.78 ล้านดอลลาร์ และทำสถิติปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ที่ 271.74 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีการปรับตัวขึ้น แต่กองทุน Bitcoin และ Ethereum ETF ยังคงมีเงินไหลออกสุทธิในปี 2026 โดยยอดขาดดุลรวมตั้งแต่ต้นปีลดลงจาก 5,700 ล้านดอลลาร์ เหลือ 3,100 ล้านดอลลาร์

กองทุน iShares Bitcoin Premium Income ETF ของแบล็กร็อก ซึ่งซื้อขายภายใต้ชื่อ BITA ได้จ่ายเงินปันผลรายเดือนครั้งแรกที่ 0.799235 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม 2026 คิดเป็นอัตราต่อปีที่ 9.59 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วย ณ ราคากองทุนใกล้เคียงวันจ่ายเงินปันผล ซึ่งบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 64,484 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นอัตราผลตอบแทนต่อปีที่ 18.49% กองทุน BITA ถือครองบิตคอยน์ผ่าน Bitcoin Bloc ที่สัดส่วน 68.44% และ iShares Bitcoin Trust ที่ 21.91% และขายคอลออปชันแบบมีหลักประกันเพื่อสร้างรายได้ สินทรัพย์ของกองทุนเติบโตขึ้นเป็น 967.98 ล้านดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่เปิดตัว และอัตราผลตอบแทนล่วงหน้าปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 16% โดยบิตคอยน์อยู่ที่ 78,144 ดอลลาร์สหรัฐ และ BITA ซื้อขายที่ 59.38 ดอลลาร์สหรัฐ กลยุทธ์คอลออปชันแบบมีหลักประกันจำกัดผลตอบแทนขาขึ้น ดังที่เห็นเมื่อบิตคอยน์ปรับขึ้น 19.98% และ IBIT ปรับขึ้น 22.59% ขณะที่ BITA ปรับขึ้น 17.43% ในสัปดาห์ล่าสุด และ BITA เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.65% เทียบกับ IBIT ที่ 0.33%

กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์สูงที่สุดในรอบ 10 เดือนที่ 1.92 พันล้านดอลลาร์ หลังราคาบิตคอยน์พุ่งขึ้น 23% แตะราว 77,000 ดอลลาร์ ข้อมูลจาก Bloomberg ระบุว่ากองทุนทั้ง 13 กองทุนมีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 1.92 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมปีที่แล้ว โดย iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าได้ถึง 1.3 พันล้านดอลลาร์ หรือมากกว่าสองในสามของเงินทุนสุทธิทั้งหมด แรงหนุนมาจากแผนซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและภาวะ Short Squeeze ขณะที่เกรซี หลิน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ OKX SG ระบุว่ากองทุนมีเงินไหลเข้าสุทธิทุกวันทำการของสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังต้องติดตามว่าแรงส่งจะดำเนินต่อไปได้หรือไม่ เนื่องจากตั้งแต่ต้นปี กองทุน Bitcoin ETF เหล่านี้ยังคงมีเงินทุนไหลออกสุทธิรวมประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์

Bitcoin Spot ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 1.92 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ฟื้นตัวอย่างชัดเจนหลังจากสะดุดในสัปดาห์ก่อนหน้า โดยกองทุน BlackRock IBIT เป็นผู้นำการไหลเข้าครั้งนี้ ขณะที่ FBTC และ GBTC มีบทบาทรองลงมา นักวิเคราะห์มองว่าการฟื้นตัวของเงินไหลเข้าสะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันที่กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง

กองทุนอีทีเอฟที่บริหารเชิงรุกในปัจจุบันคิดเป็น 42% ของทุกดอลลาร์ที่ไหลเข้ากองทุนอีทีเอฟ เพิ่มขึ้นจาก 26% ในปี 2024 ในไตรมาสแรก นักลงทุนเทเงิน 245.2 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่กองทุนอีทีเอฟเชิงรุกที่จดทะเบียนในสหรัฐ และเมื่อเดือนที่แล้วมีการเพิ่มอีกเกือบ 63.6 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดรวมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 466.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วงเดียวกันของปี 2025 ที่มีเงินไหลเข้า 263 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก แบล็กร็อกมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเชิงรุก 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน และคาดว่าสินทรัพย์กองทุนอีทีเอฟเชิงรุกทั่วโลกจะขยายตัวเป็น 4.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ที. โรว์ ไพรซ์ กำลังใช้ประโยชน์จากประสบการณ์กองทุนรวมเชิงรุกด้วยการนำกองทุนยอดนิยมมาออกเป็นเวอร์ชันอีทีเอฟ ขณะที่การเปลี่ยนทิศทางของแฟรงคลิน เทมเพิลตันไปสู่อีทีเอฟช่วยให้หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้น 42.2% ตั้งแต่ต้นปี

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงในวันนี้ โดย Bitcoin พุ่งขึ้นเหนือ 70,000 ดอลลาร์ และ Ethereum ปรับตัวขึ้นประมาณ 20% ในวันเดียว ขณะที่ Altcoin อื่นๆ จำนวนมากปรับตัวขึ้นเพียงราว 5%-7% การปรับตัวขึ้นถูกขับเคลื่อนโดยการล้างพอร์ตฝั่ง Short มูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งชั่วโมง ประกอบกับมาตรการใหม่ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวจาก 2 พันล้านดอลลาร์เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 กันยายนถึง 4 พฤศจิกายน เพื่อผ่อนคลายแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนระยะยาว นอกจากนี้ ประธานาธิบดี Donald Trump ได้พบปะกับผู้บริหารคริปโทฯ รายใหญ่ในการประชุมสุดยอดที่ทำเนียบขาว และกล่าวว่ารัฐบาลกำลังพิจารณาการถือครอง Bitcoin ในขนาดที่สำคัญ รวมถึงการนำ Hyperliquid เข้าสู่สหรัฐฯ อย่างถูกกฎหมาย ส่งผลให้โทเคน HYPE กระโดดขึ้นประมาณ 11% ขณะที่ Injective ได้รับการจดทะเบียนจาก SEC สำหรับบริการนายทะเบียนการโอน ซึ่งสนับสนุนการผลักดันเข้าสู่สินทรัพย์แปลงเป็นโทเคน ด้านกองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ บันทึกการเข้าซื้อต่อเนื่องเป็นวันที่สาม โดยมีการซื้อ Bitcoin มากกว่า 8,000 BTC ผ่านกองทุน ETF ในเซสชันล่าสุด และ BlackRock รายเดียวซื้อไปมากกว่า 4,000 BTC ระดับราคาสำคัญถัดไปของ Bitcoin อยู่ที่ 73,000-75,000 ดอลลาร์ และ 80,000-82,000 ดอลลาร์ ส่วน Ethereum จำเป็นต้องผ่านระดับ 2,400-2,500 ดอลลาร์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับการฟื้นตัว

BlackRock เริ่มให้บริการกองทุนโทเคนไนซ์เป็นครั้งแรกในยุโรปเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม โดยเป็นกองทุนรวมตลาดเงินของบริษัทชื่อ BlackRock Institutional Cash Series ซึ่งจัดตั้งคลาสหุ้นออนเชนใหม่ 12 ประเภทจากกองทุนพื้นฐาน 6 กองทุน และเปิดให้บริการใน 15 ตลาดรวมถึงยุโรป คลาสหุ้นดังกล่าวรวมถึงสกุลเงินยูโร ปอนด์อังกฤษ และดอลลาร์สหรัฐ โดยทั้งหมดเป็นกองทุนเดิมที่อยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ UCITS แพลตฟอร์มโทเคนไนซ์ให้บริการโดย Kinexys ซึ่งเป็นหน่วยงานบล็อกเชนของ JPMorgan และโทเคนออกบนเครือข่ายอีเธอเรียม โทเคนหนึ่งหน่วยเทียบเท่ากับหนึ่งหน่วยลงทุนของกองทุน ICS ที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิง โดยทะเบียนผู้ถือหน่วยอย่างเป็นทางการยังคงบริหารโดยตัวแทนโอนย้ายของกองทุนเช่นเดิม นักลงทุนสามารถโอนสินทรัพย์ระหว่างกระเป๋าเงินดิจิทัลที่ได้รับอนุมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกองทุนทั้ง 6 กองทุนรวมกันอยู่ที่ 311,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 49.76 ล้านล้านเยน คำนวณที่ 160 เยนต่อดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน แต่ตัวเลขนี้เป็นขนาดของกองทุน ไม่ใช่จำนวนเงินที่จะถูกนำขึ้นออนเชนจริง คารา เคนเนดี หัวหน้าฝ่ายพัฒนาตลาดโลกของ Kinexys กล่าวว่า โทเคนไนเซชันได้เปลี่ยนจากแนวคิดไปสู่ขั้นตอนการปฏิบัติแล้ว BlackRock ยังได้เปิดตัวกองทุนรวมตลาดเงินโทเคนไนซ์ 2 กองทุนในสหรัฐอเมริกาเมื่อวันที่ 3 อีกด้วย

ฟิชเชอร์ อินเวสต์เมนท์ส ของเคน ฟิชเชอร์ ดูเหมือนจะอยู่เบื้องหลังเงินไหลเข้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้ เข้ากองทุนอีทีเอฟของแบล็กร็อกที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 20 ปีขึ้นไป ซึ่งเป็นการเดิมพันสวนกระแสว่าพันธบัตรสหรัฐอายุยาวที่สุดจะปรับตัวขึ้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวมาพร้อมกับเงินไหลออกในขนาดใกล้เคียงกันจากกองทุนพันธบัตรรัฐบาลของแบล็กร็อกอีกกองหนึ่งที่มีอายุเฉลี่ยสั้นกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงการสลับไปยังช่วงอายุที่ยาวขึ้นของเส้นอัตราผลตอบแทน ตามที่นักวิเคราะห์และข้อมูลที่บลูมเบิร์กตรวจสอบระบุ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 30 ปีซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 และก่อนที่กระทรวงการคลังสหรัฐจะประกาศอย่างไม่คาดคิดเมื่อวันพุธว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอายุยาว ซึ่งจุดชนวนให้เกิดการปรับตัวขึ้นของพันธบัตรอายุยาว และทำให้อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีร่วงลง 10 เบซิสพอยท์ ฟิชเชอร์ อินเวสต์เมนท์ส ถือหุ้นมูลค่าประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ในกองทุน iShares 7-10 Year Treasury Bond ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ทำให้เป็นผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุดอย่างท่วมท้น และเป็นบริษัทเดียวที่สามารถสร้างเงินไหลออก 4 พันล้านดอลลาร์ได้ ตามข้อมูลการถือครองที่บลูมเบิร์กรวบรวมไว้ โฆษกของฟิชเชอร์ อินเวสต์เมนท์สกล่าวว่าบริษัทไม่สามารถแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับหลักทรัพย์รายตัวได้เนื่องจากหน้าที่ fiduciary ต่อลูกค้า ขณะที่ตัวแทนของแบล็กร็อกปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

เอ็นวิเดียประกาศความร่วมมือกับสถาบันการเงิน 6 แห่ง เพื่อจัดหาเงินทุนจากบุคคลภายนอกจำนวน 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ข้อตกลงนี้มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนการสร้างศูนย์ข้อมูลและโครงการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเอไอ โดยแลร์รี ฟิงก์ ซีอีโอของแบล็กร็อก ระบุว่าจะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการประมวลผลและสร้างงาน อย่างไรก็ตาม กระแสคัดค้านจากสาธารณชนต่อศูนย์ข้อมูลกำลังเพิ่มขึ้น โดยชาวอเมริกันกว่าร้อยละ 70 ไม่เห็นด้วยกับการก่อสร้างในพื้นที่ของตน และบางรัฐได้ออกมาตรการระงับชั่วคราวหรือจัดเก็บภาษี บริษัทที่เกี่ยวข้องกับเอไอในปัจจุบันมีสัดส่วนเกินครึ่งหนึ่งของดัชนีเอสแอนด์พี 500 เมื่อคิดตามน้ำหนักตลาด ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเรื่องการกระจุกตัวมากเกินไปในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน

จากราคาพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวที่ปรับตัวลดลง ทำให้ผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ของโลกอย่างแบล็กร็อกและอาวีวา อินเวสเตอร์ส ต่างเร่งย้ายเงินลงทุนเข้าสู่พันธบัตรระยะสั้น นายเจมส์ เทอร์เนอร์ หัวหน้าฝ่ายพันธบัตรโลกประจำภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกาของแบล็กร็อก กล่าวว่า ได้ย้ายการลงทุนไปยังพันธบัตรที่มีอายุคงเหลือสั้นและพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ ขณะที่อาวีวา อินเวสเตอร์ส เอจอน แอสเสท แมเนจเมนท์ และออลสปริง โกลบอล อินเวสต์เมนท์ ต่างเลือกผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ระยะสั้น ซึ่งรวมถึงตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกันและตราสารหนี้ภาคเอกชน ข้อมูลจากมอร์นิ่งสตาร์ระบุว่า ค่ามัธยฐานของอายุคงเหลือ effective duration ของพันธบัตรที่ถือโดยกองทุน multi-asset ในสหราชอาณาจักร ณ สิ้นเดือนมิถุนายน อยู่ที่ 5.33 ปี ลดลงจาก 5.55 ปี ณ สิ้นเดือนธันวาคม ดัชนีบลูมเบิร์กที่ติดตามพันธบัตรอายุ 1 ถึง 3 ปี ปรับตัวขึ้น 1% ในปีนี้ ขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปีขึ้นไปปรับตัวลง 4% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี พุ่งสูงกว่า 5% อย่างชัดเจน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงิน

Bitcoin เคลื่อนไหวออกข้างระหว่าง 62,000 ถึง 66,000 ดอลลาร์ โดยราคาล่าสุดอยู่ที่ 64,595 ดอลลาร์ ท่ามกลางแรงซื้อจากสถาบันการเงินรายใหญ่ Tudor Investment Corporation เพิ่มสัดส่วนการถือครอง Spot Bitcoin ETF ของ BlackRock ขึ้น 18.9% ในไตรมาสที่ 2 ขณะที่ Jane Street เพิ่มการถือหุ้น Spot BTC ETF ขึ้น 630 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้สถานะการถือครองอยู่ระหว่าง 990 ล้านถึง 1.06 พันล้านดอลลาร์ Metaplanet วางแผนนำโมเดลคลังสำรอง Bitcoin เข้าสู่ตลาด Nasdaq ผ่าน Super League Enterprise โดยลงทุนด้วย 2,100 Bitcoin และเงินสด 2.5 ล้านดอลลาร์ ส่วน Zhibao Technology จากจีนกลายเป็นบริษัทจดทะเบียนที่มีคลังสำรอง Bitcoin รายที่ 33 หลังจากขายหุ้นแลก 2,380 BTC ด้านกฎระเบียบ คาซัคสถานประกาศภาษี 0% เป็นเวลาสามปีสำหรับกำไรคริปโทของบุคคลธรรมดา และตลาดหลักทรัพย์มอสโกจะเปิดซื้อขาย Futures ของ Bitcoin และ Ethereum ในเดือนกุมภาพันธ์ BlackRock ระบุว่าการแบ่งสัดส่วนลงทุนใน BTC ที่ 1-2% ช่วยให้ได้ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด โดยเป้าหมายระยะสั้น หาก BTC ยืนเหนือ Median Realized Price ที่ 63,200 ดอลลาร์ได้ อาจขึ้นไปทดสอบ 65,000 ดอลลาร์ แต่หากหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางสู่ 62,000 ดอลลาร์

บิตคอยน์ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องและแตะระดับ 65,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ กระแสเงินทุน ETF เมื่อสัปดาห์ที่แล้วมียอดไหลออก 389 ล้านดอลลาร์ แต่เมื่อวานนี้พลิกกลับมาเป็นไหลเข้า 297 ล้านดอลลาร์ การประกาศเข้าสู่บริการรับฝากสินทรัพย์ดิจิทัลของซิตี้ก็ช่วยหนุน sentiment เช่นกัน แบล็กร็อกแนะนำให้จัดสรรบิตคอยน์ 1 ถึง 2 เปอร์เซ็นต์ในพอร์ตโฟลิโอ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวทั่วโลกที่สูงขึ้นและความกังวลด้านฐานะการคลัง มีการชี้ว่าอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำและบิตคอยน์อาจกลายเป็นธีมถัดไป

พิธีกรรายการ Earn Your Leisure ราชาด บิลาล และ ทรอย มิลลิงส์ กล่าวถึงความร่วมมือลงทุนด้าน AI มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ของ NVIDIA กับ Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR ว่า 'แทบจะเหมือนร่างกฎหมายโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล' ซึ่งส่งสัญญาณว่าขณะนี้เงินทุนภาคเอกชนหนุนการขยายโครงสร้าง AI เจนเซน หวง อ้างถึงรายได้ที่มองเห็นได้ 1 ล้านล้านดอลลาร์จาก Blackwell และ Rubin ไปจนถึงปี 2027 และคาดการณ์การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ไว้ที่ 3 ถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีภายในสิ้นทศวรรษนี้ หุ้น NVDA มีคำแนะนำซื้อ 58 รายการ และความน่าจะเป็นบน Polymarket 85% ว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล แต่ธุรกรรมของบุคคลภายใน 27 รายการล่าสุดมีแนวโน้มไปทางการขายสุทธิ

เจน สตรีท ยักษ์ใหญ่ด้านการเทรดเชิงปริมาณ เปิดเผยการถือครอง ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน โดยตำแหน่งใหญ่ที่สุดอยู่ใน IBIT ของแบล็กร็อก มูลค่า 828 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังถือครองหุ้นใน FBTC ของฟิเดลิตี้ และ GBTC ของเกรย์สเกล แม้เอกสารยื่นจะสะท้อนถึงหุ้น ETF มากกว่าการถือครองบิตคอยน์โดยตรงก็ตาม การเปิดเผยนี้เกิดขึ้นหลังจากเจน สตรีท ขาดทุน 15 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม จากการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เน้นปัญญาประดิษฐ์อย่าง Situational Awareness และหุ้นเทคโนโลยีอื่น ๆ ซึ่งเป็นการขาดทุนรายเดือนครั้งแรกในรอบทศวรรษ ตามรายงานของบลูมเบิร์ก

Jane Street เปิดเผยพอร์ตการลงทุนไตรมาส 2 ผ่านแบบฟอร์ม 13F ต่อ ก.ล.ต. สหรัฐฯ โดยถือครอง Bitcoin ETF มูลค่ารวมกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนการเพิ่มน้ำหนักลงทุนของสถาบันในสินทรัพย์ดิจิทัล รายงานระบุการถือครองกองทุน Spot Bitcoin ETF หลายรายการ อาทิ IBIT ของ BlackRock, FBTC ของ Fidelity และ GBTC ของ Grayscale การเปิดเผยนี้เกิดขึ้นท่ามกลางกระแสความสนใจใน Spot Bitcoin ETF และการยื่นขอ XRP ETF ต่อหน่วยงานกำกับดูแล

แลร์รี ฟิงก์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแบล็กร็อก กล่าวว่า เฉพาะสหรัฐฯ ประเทศเดียวจะต้องใช้ไฟฟ้ามากกว่า 70 กิกะวัตต์เพื่อรองรับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของเอไอ ในการให้สัมภาษณ์กับซีเอ็นบีซี ฟิงก์เปรียบเทียบช่วงเวลานี้กับการกำเนิดของตลาดหลักทรัพย์ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกันในช่วงทศวรรษ 1970 โดยเรียกว่าเป็นบทต่อไปของวิศวกรรมการเงิน เขากล่าวว่าการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอเป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยมซึ่งอาจดึงดูดการจัดสรรเงินทุนที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อเวลาผ่านไป โดยวางฮาร์ดแวร์ของอินวิเดียไว้ที่ศูนย์กลางของสิ่งที่เขามองว่าเป็นสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่แท้จริง ฟิงก์กล่าวว่าแบล็กร็อกมีเงินทุนบางส่วนพร้อมที่จะลงทุนแล้ว แต่มีแผนจะระดมทุนเพิ่มอีกค่อนข้างมาก และยังตั้งข้อสังเกตว่าแม้แต่การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลขนาด 100 เมกะวัตต์ก็ต้องใช้แรงงานประมาณ 3 ล้านชั่วโมง เขาให้เหตุผลว่าเงินทุนจะต้องไหลผ่านตลาดทุนของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นแหล่งรวมเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก และมองว่าความเป็นผู้นำด้านเอไอของสหรัฐฯ เป็นวาระสำคัญระดับชาติที่สมควรได้รับการสนับสนุนทางการเงินอย่างรวดเร็ว

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ได้ออกคำแนะนำที่ยกเลิกข้อกำหนดการรักษาความเสี่ยงบางประการจากโครงสร้างหนี้ของศูนย์ข้อมูลบางประเภท ซึ่งสนับสนุนความพยายามของอินวิเดียในการระดมทุนจากบุคคลภายนอกจำนวน 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ ก.ล.ต. สหรัฐฯ เข้าข้างสำนักงานกฎหมายลาแธม แอนด์ วัตกินส์ โดยสรุปว่าการแปลงสินทรัพย์ศูนย์ข้อมูลเป็นหลักทรัพย์อยู่นอกเหนือกฎการรักษาความเสี่ยงของกฎหมายด็อดด์-แฟรงก์ เนื่องจากศูนย์ข้อมูลไม่เข้าข่ายเป็นสินทรัพย์ที่ชำระคืนตัวเองได้เหมือนสินเชื่อที่อยู่อาศัย ทนายความกล่าวว่าคำแนะนำนี้แม้จะเป็นเพียงความเห็นของเจ้าหน้าที่ แต่จะเปิดทางให้การจัดหาเงินทุนสำหรับศูนย์ข้อมูลมีความยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพด้านเงินทุนมากขึ้น และดึงดูดการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์มากขึ้น อินวิเดียประกาศความร่วมมือกับอพอลโล แบล็กร็อก แบล็กสโตน บรูกฟิลด์ โกลด์แมน แซคส์ และเคเคอาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เพื่อรวบรวมเงินทุนสำหรับฮาร์ดแวร์ประมวลผลปัญญาประดิษฐ์

เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia เปิดแผนระดมทุน 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับศูนย์ข้อมูล AI เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม โดยยืนเคียงข้างผู้นำจาก Goldman Sachs, BlackRock, Blackstone, KKR, Apollo และ Brookfield กลุ่มบริษัทกล่าวว่าจะระดมทุนจำนวนดังกล่าว และอาจมากกว่านั้น จากนักลงทุนภายนอกเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI แห่งใหม่ Waldemar Szlezak หัวหน้าฝ่ายโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของ KKR กล่าวถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ว่าเป็นแหล่งรายได้ใหม่ ก่อนหน้านี้ Nvidia เคยประกาศแผนลงทุนสูงถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ใน OpenAI สำหรับศูนย์ข้อมูลที่ต้องใช้ไฟฟ้า 10 กิกะวัตต์ แต่การลงทุนนั้นไม่เคยเกิดขึ้นจริงอย่างเต็มรูปแบบ จนถึงขณะนี้ยังไม่มีการระดมทุนเกิดขึ้น มีเพียงบันทึกความเข้าใจระหว่างบริษัทเท่านั้น

แพลตฟอร์มจัดหาเงินทุนโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ของอินวิเดียเตรียมหนุนกระแสการลงทุนด้านเอไอที่กำลังเฟื่องฟู ดีลนี้เกี่ยวข้องกับอพอลโล แบล็กร็อก แบล็กสโตน บรูกฟิลด์ โกลด์แมน แซคส์ และเคเคอาร์ แอนด์ โค ในการระดมทุนจากบุคคลภายนอกกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ อินวิเดียจะทำหน้าที่เป็นตลาดกลาง ช่วยให้ลูกค้าเข้าถึงพลังประมวลผลในระดับใหญ่และสร้างโรงงานเอไอดีเอสเอ็กซ์ โกลด์แมน แซคส์ระบุว่าอัตรากำไรของภาคธุรกิจปรับตัวสูงขึ้นแทนที่จะถูกกัดกร่อน ซึ่งทำให้กระแสเอไอรอบนี้แตกต่างจากฟองสบู่ดอตคอม อินวิเดียรายงานรายได้ปีงบประมาณ 2569 เติบโตร้อยละ 65 เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 2.159 แสนล้านดอลลาร์ และมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 1.027 แสนล้านดอลลาร์

อินเทลตั้งราคาขายหุ้นต่อสาธารณะที่เพิ่มขนาดเป็น 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ โดยขายหุ้นกว่า 210 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 95 ดอลลาร์ และคาดว่าจะได้เงินสุทธิประมาณ 19,700 ล้านดอลลาร์ เพื่อนำไปสนับสนุนโอกาสการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ปิดตลาดพุ่งขึ้น 19 เปอร์เซ็นต์ในวันพุธ หลังจากประกาศแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสแรกของปีบัญชีสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้อย่างมาก ขณะที่ลูเมนตัมปรับตัวขึ้น 14 เปอร์เซ็นต์จากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีบัญชีและแนวโน้มที่แข็งแกร่ง เวิร์กเดย์พุ่งขึ้นเกือบ 18 เปอร์เซ็นต์ในวันพฤหัสบดี หลังจากรอยเตอร์สรายงานว่าบริษัท私募股权 ซิลเวอร์เลก กำลังเจรจาเพื่อซื้อบริษัทซอฟต์แวร์แห่งนี้ โดยนักวิเคราะห์จากนีดแฮมประเมินราคาเทคโอเวอร์ที่เป็นไปได้ไว้ที่ 240 ถึง 250 ดอลลาร์ต่อหุ้น เอ็นวิเดียยืนยันว่ากำลังทำงานร่วมกับกลุ่มผู้ให้กู้ซึ่งรวมถึงอพอลโลโกลบอลแมเนจเมนต์ แบล็กสโตน แบล็กร็อก บรูกฟิลด์ โกลด์แมนแซคส์ และเคเคอาร์ เพื่อระดมทุน 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยลงนามในบันทึกความเข้าใจเพื่อจัดตั้งแพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุนสำหรับการประมวลผลรูปแบบใหม่ในระดับโลก เอเอ็มดีได้ยื่นแบบแสดงรายการตราสารหนี้แบบผสมซึ่งอาจระดมทุนได้สูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์ในสี่ชุด และอาร์กัสปรับเพิ่มอันดับหุ้นแซนดิสก์จาก ถือ เป็น ซื้อ พร้อมราคาเป้าหมาย 1,600 ดอลลาร์

สินทรัพย์บำนาญภาคเอกชนของเยอรมนีอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็นประมาณ 5 แสนล้านยูโร หรือราว 5.77 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงทศวรรษหน้า เนื่องจากมาตรการปฏิรูปครั้งใหญ่จะนำเงินออมเพื่อการเกษียณเข้าสู่ตลาดทุนมากขึ้น บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันเสาร์ ผู้จัดการสินทรัพย์หลายราย รวมถึงดีดับเบิลยูเอส กรุ๊ป ของธนาคารดอยซ์แบงก์ เจพีมอร์แกน แอสเสท แมเนจเมนท์ และแวนการ์ด กำลังเตรียมผลิตภัณฑ์สำหรับวันที่ 1 มกราคม 2027 ซึ่งเป็นวันที่ระบบใหม่มีผลบังคับใช้ การปฏิรูปครั้งนี้จะแทนที่ระบบบำนานรีสเตอร์ของเยอรมนี ซึ่งให้ความสำคัญกับการค้ำประกันเงินต้นและผลิตภัณฑ์ประกันแบบอนุรักษ์นิยมมาโดยตลอด ด้วยบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับเงินอุดหนุนจากรัฐ ซึ่งถือครองการลงทุน เช่น กองทุนที่อิงดัชนีและสินเชื่อภาคเอกชน บัญชีมาตรฐานจะกำหนดเพดานค่าธรรมเนียมไว้ที่ร้อยละ 1 ซึ่งคาดว่าจะเอื้อต่อกองทุนอีทีเอฟต้นทุนต่ำ ขณะที่นักลงทุนสามารถจ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ เช่น กองทุนเพื่อการลงทุนระยะยาวแห่งยุโรป ที่เปิดโอกาสให้รายย่อยเข้าถึงการลงทุนในหุ้นนอกตลาด สินเชื่อภาคเอกชน และโครงสร้างพื้นฐาน เอสแอนด์พี โกลบอล เรทติ้งส์ ประเมินว่า การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจสร้างเม็ดเงินไหลเข้าเพิ่มเติมสู่ระบบบำนาญภาคเอกชนของเยอรมนีปีละ 2.6 หมื่นล้านถึง 5.6 หมื่นล้านยูโร หลังจากช่วงเริ่มต้นระบบนานสูงสุดสองปี และบริษัทที่ปรึกษา ซิริอัส แคมปัส และเอโอเรีย ประเมินว่า เงินมากกว่าหนึ่งในสี่ของประมาณ 2.25 แสนล้านยูโรที่ถืออยู่ในผลิตภัณฑ์รีสเตอร์เดิม อาจย้ายเข้าสู่ระบบใหม่

มอร์แกน สแตนลีย์ และเจพีมอร์แกน เพิ่มการถือครองกองทุน ETF คริปโทเคอร์เรนซีในไตรมาสที่สอง โดยเพิ่มการลงทุนในบิตคอยน์และอีเธอเรียม แม้ตลาดจะผันผวน มอร์แกน สแตนลีย์ เพิ่มสัดส่วนการถือครองในกองทุน iShares Bitcoin Trust ETF ของแบล็กร็อกขึ้นร้อยละ 23 เป็นประมาณ 16.5 ล้านหุ้น แม้มูลค่าที่รายงานจะลดลงเหลือประมาณ 549 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 667 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากราคาบิตคอยน์ปรับตัวลดลง ธนาคารยังเพิ่มการถือครองกองทุน ETF อีเธอร์อย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มสัดส่วนในกองทุน iShares Ethereum Trust ETF ของแบล็กร็อกขึ้นประมาณร้อยละ 202 เป็น 4.6 ล้านหุ้น และเปิดสถานะใหม่ในกองทุนโซลานา 2 กองทุน เจพีมอร์แกน เพิ่มการถือครอง IBIT เป็นประมาณ 10.4 ล้านหุ้น จาก 8.3 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 356 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน และเพิ่มสัดส่วนในกองทุน ETF อีเธอร์ของแบล็กร็อกมากกว่า 4 เท่า เป็นประมาณ 1.17 ล้านหุ้น

แบล็กร็อกมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทะลุ 15.3 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 22% จากปีก่อน รายได้เพิ่มขึ้น 31% อยู่ที่ 7 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานปรับฐานเพิ่มขึ้น 42% อยู่ที่ 2.92 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับฐานอยู่ที่ 45.9% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 5 ปี การที่บริษัทหันไปเน้นกลยุทธ์ทางเลือกและเชิงรุกที่ให้อัตรากำไรสูงกว่ากำลังให้ผลตอบแทนที่ดี โดยตลาดเอกชนและสินทรัพย์ทางเลือกมีสัดส่วนเพียง 3% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร แต่คิดเป็น 15% ของค่าธรรมเนียมพื้นฐาน ขณะที่กลยุทธ์เชิงรุกคิดเป็น 24% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร และ 42% ของค่าธรรมเนียมทั้งหมด รายได้จากการสมัครใช้บริการเทคโนโลยีเพิ่มขึ้น 13% อยู่ที่ 566 ล้านดอลลาร์ และแบล็กร็อกได้ปรับเป้าหมายการซื้อหุ้นคืนเป็น 2 พันล้านดอลลาร์

วินเทอร์มิวต์ ผู้ดูแลสภาพคล่องสินทรัพย์ดิจิทัล ระบุในรายงานตลาดเมื่อวันที่ 10 สิงหาคมว่า เงินทุนไหลเข้ากองทุน ETF สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังฟื้นตัว แต่ยังคงจุดยืนระมัดระวังเช่นเดิม กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าติดต่อกัน 5 วันทำการในสัปดาห์ก่อน รวม 853.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่เงินไหลเข้ามากที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ส่วนกองทุน ETF อีเธอเรียมสปอตมีเงินไหลเข้า 244.9 ล้านดอลลาร์ เป็นการไหลเข้าสุทธิติดต่อกัน 5 สัปดาห์ โดยทั้งสองกรณี แบล็กร็อกครองสัดส่วนเกินร้อยละ 80 แม้บิตคอยน์และอีเธอเรียมรวมกันจะมีเงินไหลเข้า 1.1 พันล้านดอลลาร์ แต่อัตราการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ของบิตคอยน์อยู่ที่ร้อยละ 2.15 ต่ำกว่าร้อยละ 3.51 ของดัชนีเอสแอนด์พี 500 วินเทอร์มิวต์วิเคราะห์ว่า ยังมีแรงขายที่คอยดูดซับคำสั่งซื้อจาก ETF อยู่ บริษัทระบุว่าจะจับตาดูว่าอุปสงค์ซื้อ ETF และการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ดิจิทัลจะยั่งยืนไปจนถึงปลายฤดูร้อนหรือไม่

เซอร์เคิลเปิดตัวอาร์ก บล็อกเชนใหม่ที่สร้างขึ้นเพื่อธุรกรรมสเตเบิลคอยน์ การชำระข้ามพรมแดน และสินทรัพย์ในโลกจริงที่แปลงเป็นโทเคน โดยมีสถาบันการเงินรายใหญ่ เช่น แบล็กร็อก วีซ่า มาสเตอร์การ์ด สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด มันนี่แกรม และอินเตอร์คอนติเนนตัลเอ็กซ์เชนจ์ เข้าร่วมเป็นผู้สนับสนุนแล้ว อาร์กจะเปิดตัวในเดือนกันยายน ใช้สเตเบิลคอยน์ USDC ของเซอร์เคิลในการโอนเงิน หลีกเลี่ยงความผันผวนของโทเคนดั้งเดิมอย่างอีเธอร์และโซลานา และสามารถเคลื่อนย้ายเงินได้ในเวลาไม่ถึงครึ่งวินาทีด้วยค่าธรรมเนียมเพียงเศษเสี้ยวของเซนต์ บล็อกเชนนี้เข้ากันได้กับแอปการเงินแบบกระจายศูนย์ของอีเธอเรียม และถูกวางตำแหน่งให้ช่วยให้เซอร์เคิลพัฒนาจากผู้ออกสเตเบิลคอยน์ไปเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน หุ้นของเซอร์เคิลร่วงลงเกือบ 60% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่บริษัทคาดว่าอาร์กจะดึงดูดนักลงทุนกลับมาและรับมือกับภัยคุกคามจากการแข่งขัน เช่น สเตเบิลคอยน์โอเพนยูเอสดีที่ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทกว่า 140 แห่ง

อินวิเดียกำลังจับมือกับแบล็กร็อก โกลด์แมน แซคส์ แบล็กสโตน และบริษัทวอลล์สตรีทรายใหญ่อื่น ๆ เพื่อระดมทุนสำหรับการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ อาลี เมลี หุ้นส่วนผู้จัดการและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของโมนาชิล แคปิตอล พาร์ตเนอร์ส เปิดเผยว่า ค่าใช้จ่ายด้านทุนที่คาดการณ์ไว้สำหรับปีหน้าสูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เฉพาะกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่เท่านั้น และเมื่อรวมค่าไฟฟ้า พลังงาน และอสังหาริมทรัพย์ ยอดรวมจะสูงขึ้นไปอีกมาก เมลีกล่าวว่า อินวิเดียอาจรับประกันมูลค่าคงเหลือของจีพียูเพื่อช่วยให้ลูกค้าเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่ายขึ้น แต่ความเสี่ยงสำคัญอยู่ที่ว่าจีพียูจะรักษามูลค่าไว้ได้หรือไม่ โดยชี้ว่าราคา H100 ลดลงจาก 40,000 ถึง 50,000 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อสามปีก่อน เหลือประมาณ 8,000 ดอลลาร์สหรัฐในตลาดรอง เขายังตั้งคำถามว่าผู้ใช้ปลายทางเป็นสตาร์ตอัปที่กำลังเผาเงินทุนหรือเป็นลูกค้าที่จ่ายเงินจริง และเตือนว่าโมเดลแบบเปิดน้ำหนักและโทเคนราคาถูกลงอาจเร่งให้จีพียูเสื่อมมูลค่าเร็วขึ้น