3 โบรกต่างชาติปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย TRUE สูงสุด 21.30 บาท

AnalystEarnings

โดย Kaohoon·

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ต่างประเทศและสถาบันการเงินชั้นนำระดับโลกทยอยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE โดย JP Morgan ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 17.50 บาท จากเดิม 16.80 บาท Morgan Stanley ปรับเพิ่มเป็น 21.30 บาท จากเดิม 19.30 บาท ซึ่งนับเป็นราคาเป้าหมายสูงสุดในกลุ่มบริษัทหลักทรัพย์ต่างประเทศที่จัดทำบทวิเคราะห์หุ้น TRUE ในปัจจุบัน และ CGS International ปรับเพิ่มเป็น 18.40 บาท จากเดิม 18.30 บาท การปรับเพิ่มดังกล่าวสะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจและการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง หลัง TRUE รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัท 6,554.13 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 222.68% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และสามารถทำกำไรต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 6 ติดต่อกัน ขณะที่งวด 6 เดือนแรกปี 2569 มีกำไรสุทธิ 13,142.85 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 258.60% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็นประมาณ 53.1% ของประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีของ LSEG Consensus ที่ 24,746.34 ล้านบาท ด้านรายได้รวมไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 45,901 ล้านบาท โดยรายได้จากการให้บริการไม่รวมรายได้ค่าเชื่อมต่อโครงข่ายอยู่ที่ประมาณ 41,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.8% จากปีก่อน และ EBITDA อยู่ที่ 28,300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.5% จากปีก่อน อัตราส่วน EBITDA ต่อรายได้จากการให้บริการเพิ่มขึ้น 7.6 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ระดับ 68.5% นับตั้งแต่การควบรวมกิจการแล้วเสร็จ TRUE สามารถเพิ่ม EBITDA ได้รวมประมาณ 8,900 ล้านบาท หรือเติบโต 46% ขณะที่อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ลดลงเหลือ 3.7 เท่า ณ สิ้นไตรมาส 2/2569 ฐานลูกค้าโทรศัพท์เคลื่อนที่รวมอยู่ที่ 48.6 ล้านเลขหมาย เพิ่มขึ้นประมาณ 479,000 เลขหมายจากไตรมาสก่อน และฐานผู้ใช้บริการ 5G อยู่ที่ 19.3 ล้านราย คณะกรรมการบริษัทอนุมัติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลรวมประมาณ 5,200 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลประมาณ 79% หรือ 0.15 บาทต่อหุ้น สำหรับเป้าหมายทางการเงินปี 2569 TRUE ปรับเป้าหมายรายได้จากการให้บริการไม่รวม IC เป็นเติบโต 1-2% จากปีก่อน ขณะที่ยังคงเป้าหมาย EBITDA เติบโต 7-9% และงบลงทุนที่ 25,000-27,000 ล้านบาท

True Corporation Public Company Limited ▲