ทิสโก้ปรับเป้า BCH ขึ้นเป็น 12.80 บาท หลังกำไรโตและปันผลพิเศษ

AnalystAnalystCorporate Action
โดย ทันหุ้น·TH·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.ทิสโก้ ปรับมูลค่าที่เหมาะสมของหุ้นบริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH ขึ้นเป็น 12.80 บาท จากเดิม 10.90 บาท โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมปรับฐานการประเมินไปเป็นสิ้นปี 2570 ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569-2571 ขึ้น 4.6% 4.7% และ 5.3% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนผลประกอบการจริงใน 1H69 แนวโน้ม 2H69 ที่ดีขึ้น และการรวมผลจากการเข้าซื้อกิจการโรงพยาบาลราชเวช อุบลราชธานี เข้าในประมาณการ โดยคาดรายได้รวมปี 2569 ทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่อัตรากำไรจะลดลงจาก 23.9% ในปี 2568 เหลือ 22.7% ในปี 2569 จากการหายไปของผู้ป่วยชาวกัมพูชาและจำนวนผู้ป่วยในที่ลดลง ทั้งนี้ BCH ประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษ 0.20 บาทต่อหุ้น ส่งผลให้เงินปันผลระหว่างกาลรวมอยู่ที่ 0.35 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผล 142% สำหรับผลการดำเนินงาน 1H69 ฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่มประมาณการเงินปันผลต่อหุ้นทั้งปีจาก 0.40 บาทต่อหุ้น เป็น 0.65 บาทต่อหุ้น และคาดว่าการจ่ายปันผลพิเศษจะช่วยเพิ่ม ROE ของ BCH เป็น 9.4% ในปี 2569F จากประมาณการเดิมที่ 8.8% ก่อนฟื้นตัวต่อเนื่องเป็น 9.8-9.9% ในปี 2570-2571F ปัจจัยบวกสำคัญ ได้แก่ ความเป็นไปได้ที่อัตราการเบิกจ่ายของ SSO จะได้รับการปรับเพิ่มเร็วที่สุดในเดือน พ.ย. 2569 รวมถึงการฟื้นตัวของตลาดกัมพูชาและคูเวต

ผลกระทบต่อหุ้น 1

Health Care▲ · 1 หุ้น
Bangkok Chain Hospital Public Company Limited
BCH
▲ บวกเงินทุนอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Tisco raised BCH's target price to 12.80 baht, lifted 2569-2571 profit forecasts, and raised full-year DPS forecast to 0.65 baht after the special dividend.

บริษัทนอก coverage 1

Ratchavej Ubon Ratchathani Co., Ltd.เอกชน± ผสม
เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Rajavej Ubon Ratchathani Hospital's acquisition is included in BCH's revised estimates, but no standalone impact on the target is given.

© 2026 MarketDXNews