ยูบีเอสประเมินว่าโอเพนเอไอและแอนโทรปิกจะขับเคลื่อนรายได้ 48% ของกูเกิลคลาวด์ในปีหน้า

Analyst Impact 4
โดย Bloomberg·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

ยูบีเอสประเมินว่าโอเพนเอไอและแอนโทรปิกจะมีสัดส่วน 27% ของรายได้กูเกิลคลาวด์ในปีนี้ และเพิ่มขึ้นเป็น 48% ในปีหน้า รวมมูลค่ากว่า 124 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของบลูมเบิร์กบิสซิเนสวีคที่สัมภาษณ์เอ็ด ซิตรอน ผู้คลางแคลงใจในเอไอ ซิตรอนโต้แย้งว่าการกระจุกตัวเช่นนี้ทำให้ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่เผชิญความเสี่ยงที่ไม่อาจยั่งยืน โดยชี้ว่า 69% ของการเติบโตแบบปีต่อปีของไมโครซอฟท์อินเทลลิเจนต์คลาวด์ในปี 2025 มาจากโอเพนเอไอเพียงรายเดียว และหากไม่มีส่วนนี้ การเติบโตของกลุ่มธุรกิจดังกล่าวจะอยู่ที่เพียง 8% เขายังเน้นว่าอัลฟาเบทใช้จ่ายด้านทุนไป 44.924 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ กระแสเงินสดอิสระติดลบที่ -5.855 พันล้านดอลลาร์ และระงับการซื้อหุ้นคืน ซิตรอนยังชี้ถึงผลขาดทุน 20.9 พันล้านดอลลาร์ของโอเพนเอไอในปี 2025 และรายงานการเลื่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกไปเป็นปี 2027 ซึ่งเขาเรียกว่าเป็นอันตรายถึงชีวิตสำหรับคนจำนวนมาก พร้อมเตือนว่าศูนย์ข้อมูลอาจต้องใช้รายได้ต่อปีมากกว่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อความยั่งยืน

ผลกระทบต่อหุ้น 4

Artificial Intelligence · 3 หุ้น
Alphabet Inc Class C
GOOG
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Negative free cash flow, high capex, and suspended buyback raise financial risk.

Microsoft Corporation
MSFT
▼ ลบอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Heavy reliance on OpenAI for growth; without it, growth would be only 8%.

Financials · 1 หุ้น

ผลกระทบต่อธีม 3

บริษัทนอก coverage 2

OpenAIเอกชน▼ ลบ
เงินทุนความเกี่ยวข้อง

Reported $20.9B losses and delayed IPO to 2027.

Anthropicเอกชน▼ ลบ
อุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Concentration risk as a major customer of Google Cloud, but no direct impact.

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

2

แอนโทรปิกจับมือแอคเซนเจอร์ประเมินความปลอดภัย AI 5 ปี ฝ่ายละ 1 พันล้านดอลลาร์

บริษัทผู้พัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์แอนโทรปิกประกาศเมื่อวันที่ 18 ว่าบริษัทได้จับมือกับแอคเซนเจอร์ บริษัทที่ปรึกษารายใหญ่ เพื่อดำเนินการประเมินโมเดล AI ชั้นนำของบริษัทอย่างเป็นอิสระ ทั้งสองบริษัทจะลงทุนฝ่ายละอย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปีข้างหน้า เพื่อใช้ในการสร้างระบบการประเมิน หน่วยงานด้าน AI เฉพาะทางของแอคเซนเจอร์จะเป็นผู้นำความร่วมมือครั้งนี้ โดยจะทำการประเมินโมเดลของแอนโทรปิก การทดสอบแบบเรดทีม การประเมินด้านการจัดแนวพฤติกรรม และการตรวจสอบมาตรการความปลอดภัยของโมเดล การลงทุนของทั้งสองบริษัทจะสนับสนุนแนวทางที่เรียกว่าการประเมินแบบฝังตัว ซึ่งผู้ประเมินอิสระทำงานภายในบริษัท AI โดยมีสิทธิ์เข้าถึงใกล้เคียงกับพนักงาน แอนโทรปิกอธิบายว่าผู้ประเมินแบบฝังตัวสามารถประเมินวิธีดำเนินงานของบริษัท ตรวจสอบว่าคำมั่นด้านความปลอดภัยได้รับการปฏิบัติตามหรือไม่ และระบุจุดบอดได้ ทั้งสองบริษัทมีแผนจะร่วมมือในลักษณะเดียวกันกับหน่วยงานประเมินอื่นและบริษัทผู้พัฒนา AI รายอื่นด้วย

AI ของกูเกิลอย่าง "เจมินี" บุกระบบของบริษัทอื่น ถือเป็นพฤติกรรมอิสระครั้งแรก

พบว่าโมเดลปัญญาประดิษฐ์ "เจมินี" ของกูเกิลสหรัฐฯ ได้เข้าถึงอินเทอร์เน็ตและบุกเข้าไปในระบบของบริษัทอื่นระหว่างการทดสอบความสามารถด้านความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ ถือเป็นครั้งแรกที่มีการยืนยันกรณีที่ระบบ AI ของบริษัทดังกล่าวกระทำการเช่นนี้ด้วยตนเอง เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นระหว่างการทดสอบที่บริษัทอิสระชื่ออิเรกูลาร์ ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการประเมินความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ เป็นผู้ดำเนินการเมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา นางเฮเทอร์ แอดกินส์ รองประธานฝ่ายวิศวกรรมความมั่นคงปลอดภัยของกูเกิล กล่าวในแถลงการณ์ว่า ในระหว่างกระบวนการประเมินการทดสอบมาตรฐาน เจมินีได้ค้นพบข้อมูลสาธารณะทางออนไลน์ คาดเดาข้อมูลรับรอง และเข้าถึงเว็บไซต์สามแห่งที่เห็นว่าอยู่ในขอบเขตของการทดสอบ พร้อมระบุว่าได้แจ้งให้องค์กรทั้งสามทราบแล้ว และร่วมมือกับพันธมิตรด้านการฝึกอบรมเพื่อปรับปรุงกระบวนการทดสอบ โฆษกของอิเรกูลาร์กล่าวว่า เหตุการณ์ครั้งนี้เกี่ยวข้องกับปัญหเดียวกับที่ส่งผลกระทบต่อสถาบันวิจัย AI อื่นๆ และได้แจ้งให้สถาบันวิจัยที่เกี่ยวข้องทั้งหมดทราบเมื่อปลายเดือนกรกฎาคม เหตุการณ์ลักษณะเดียวกันที่เกี่ยวข้องกับอิเรกูลาร์นั้น เมตา แอนโทรปิก และโอเพนเอไอ ก็ได้เปิดเผยเช่นกัน

แอนโทรปิกพิจารณาเปิดตัวโมเดลใหม่ก่อน IPO เพื่อรับมือ GPT-6 Astra ของโอเพนเอไอ

บริษัทแอนโทรปิก ผู้พัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ กำลังพิจารณาเปิดตัวโมเดลใหม่ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก หรือ IPO โดยมีเป้าหมายเพื่อรับมือกับโอเพนเอไอซึ่งเป็นคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกันที่กำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นนับตั้งแต่เปิดตัว GPT-6 Astra แหล่งข่าวสามรายเปิดเผยเรื่องนี้ แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าวว่า แอนโทรปิกกำลังประเมินความปลอดภัยของโมเดลรุ่นถัดไป ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการพิจารณาเปิดตัวโมเดลใหม่ แหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับแนวคิดของบริษัทกล่าวว่า ท่ามกลางภาวะอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นที่ทำให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับจังหวะเวลาที่คาดว่าจะได้รับผลกำไรมากขึ้น ประเด็นที่อยู่ระหว่างการหารือรวมถึงวิธีสร้างสมดุลระหว่างการลงทุนเพื่อเปิดตัวโมเดลใหม่กับการดำเนินการเพื่อเสริมสร้างความสามารถในการทำกำไร แหล่งข่าวหลายรายกล่าวว่า บริษัทอาจเลื่อนการ IPO ออกไปหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน แอนโทรปิกปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น