ABX▲
アバカス・グローバル、1億ドルの自社株買いプログラムを承認
アバカス・グローバル・マネジメントは、8月17日から開始する1億ドルの自社株買いプログラムを承認した。取締役会の決定は、同社の資本配分の枠組みに沿ったものだ。ジェイ・ジャクソン最高経営責任者は、今回の承認は同社のビジョン、ビジネスモデル、そして魅力的な資本収益を生み出す能力への自信を反映していると述べた。アバカスは、手元資金を通じて自社株買いプログラムの資金を調達する見込みだ。
Aging Population▲
アバカス・グローバル・マネジメント、2026年第2四半期決算がガイダンス上回る
アバカス・グローバル・マネジメントは2026年第2四半期決算を発表し、自社ガイダンスを上回る結果となった。総収益は7300万ドルで前年同期比30％増、調整後純利益は2710万ドルで、2400万ドルから2600万ドルとしていた予想レンジの上限を上回った。調整後EPSは0.28ドルで、前年同期の0.23ドルから22％増加し、調整後EBITDAは27％増の3990万ドルとなった。ライフソリューションズ部門が成長を牽引し、収益は6540万ドルで38.3％増となった。一方、長寿ファンドへの資金流入は上半期で5億4420万ドルに達し、5億ドルの目標を上回った。経営陣は第3四半期の調整後純利益を2600万ドルから2800万ドルと見込み、通年の調整後純利益は1億ドルから1億600万ドルとする見通しを据え置いた。また、同社は初の登録インターバル・ファンドであるABX長寿成長・インカム・ファンドの立ち上げと、マニング・アンド・ネイピアへの5300万ドルの少数出資を発表した。
ABX▼
コベントリー訴訟で重要証拠が開示、アバカス・グローバル・マネジメントがラペタス・ソリューションズの短い平均余命推定に依拠し投資家を誤認させた実態が明らかに
フロリダ中部地区連邦地方裁判所は、コベントリー・ファーストとアバカス・グローバル・マネジメントの間の訴訟において文書を開示した。これにより、アバカスがラペタス・ソリューションズによる異常に短い平均余命推定に故意に依拠し、ルイス・アンド・エリスに依頼した評価報告書の公開説明から重要な事実を省略していたことが明らかになった。開示された証拠によると、ラペタスが報告した実現死亡率対予想死亡率の比率はわずか41.5％で、予測された死亡の半分以下しか発生しなかったことを意味する。一方、主要な平均余命提供会社は100％近い比率を公表している。内部のやり取りからは、アバカスがこの乖離を認識していたことが示されており、CEOのジェイ・ジャクソンがラペタスの推定のみを使用したために保険証券の評価額が高すぎるのではないかと疑問を呈するメールや、ラペタスの元CEOがアバカスをもはや信頼していないと述べたテキストメッセージが含まれている。文書はまた、アバカスがルイス・アンド・エリスの報告書に関して誤解を招くプレスリリースを発表し、評価額を膨らませるために低い割引率を使用したこと、保険証券の3分の1以上について独立した推定ではなく内部の平均余命推定を提供したこと、そしていくつかの大型保険証券についてより新しく長い平均余命推定を隠蔽したことを開示しなかった事実を示している。新たに開示された証拠とともに答弁書と反訴を再提出したコベントリーは、アバカスがラペタスの推定への依存について投資家と一般市民を誤認させたと主張している。これらの推定は、アバカスがポートフォリオに保有し、関連する運用ファンドに販売した生命保険証券の組成、販売、評価に使用され、そのファンドには信用組合が5億ドル以上を投資したものも含まれている。
ABX▲
アバカス・グローバル・マネジメント、信用枠を7500万ドル拡大し2億2500万ドルに
アバカス・グローバル・マネジメントの株価は月曜日に小幅上昇した。同社が既存のシンジケート型信用枠を7500万ドル拡大し、総額2億2500万ドルに増額したと発表したためだ。追加の貸し手によるコミットメントはGlas USAを通じて確保され、契約条件に変更はない。また、取締役のショーン・マクニーリー氏が計画的な退任の一環として6月30日付で辞任し、アドバイザリー役として留任することも開示された。生命保険契約を買い取り、束ねて投資するアバカスの株価は1％超上昇して引け、S&P500の0.7％上昇をアウトパフォームした。
ABX▲
ゴールドマン・サックス、年初来16.2%上昇で金融セクターをアウトパフォーム
ゴールドマン・サックスは年初来16.2%のリターンを記録し、金融セクター全体の平均上昇率5.3%を上回っている。同銘柄はザックス・ランク2（買い）を維持しており、通期の利益コンセンサス予想は過去四半期で4%上昇した。金融・投資銀行業界が今年7.6%上昇する中、ゴールドマン・サックスはそれを上回るパフォーマンスを見せている。同じ金融銘柄のアバカス・グローバル・マネジメントは年初来38.7%のリターンを達成したが、同社が属する金融・雑多サービス業界は8.2%下落している。