Allegion PLC

セキュリティハードウェアを手がけるアレジオンの株価は、アナリスト予想を上回る第2四半期決算と通期見通しの上方修正を受けて12.7%上昇した。売上高は11億5000万ドルに達し、前年比12.7%増、コンセンサス予想の11億2000万ドルを上回った。調整後1株当たり利益は2.40ドルと、予想の2.22ドルを大きく超えた。オーガニック売上高は前年比6.9%増加し、EBITDAもウォール街の予想を大幅に上回った。同社は通期の調整後EPS見通しを中間値で8.93ドルに引き上げた。アレジオンにとってこのような株価変動は珍しく、過去1年間で5%を超える動きはわずか3回しかない。

アレジオンは米州部門で強い勢いを見せており、2026年第1四半期のオーガニック売上高は前年同期比4.5％増となった。教育、医療、政府、ホスピタリティ、小売りの各最終市場における安定した需要が背景にある。同社は2026年の総売上高が6～8％増加し、オーガニック売上高は2～4％増加すると見込んでいる。アレジオンは買収を通じて事業を拡大しており、2026年3月には中核的な機械製品ポートフォリオを強化するためDCI Hollow Metalを買収したほか、英国の住宅および非住宅市場でのプレゼンスを高めるため、以前にBrisantとUAP Group Limitedを買収している。しかし、海外部門では機械最終市場の低迷により、第1四半期のオーガニック売上高が5.3％減少した。また、コストも上昇しており、売上原価は前年同期比11.5％増、販売費および一般管理費は14.6％増となった。同社は2026年の最初の3か月間で、8.7％増の4740万ドルの配当と、4060万ドルの自社株買いを通じて株主に価値を還元した。

StockStoryは、注目すべき割安株2銘柄と逆風に直面する1銘柄を特定した。アリージョンは1株128.79ドルで取引され、予想PERは14.5倍。19.6%の営業利益率と14.5%の堅調なフリーキャッシュフロー利益率が際立つ。アッヴィは1株234.75ドル、予想PER15.4倍で、628億2000万ドルの収益基盤と35.7%の高いフリーキャッシュフロー利益率が強み。一方、エバーフォースは、2年間で年率4.6%の売上減少と5年間で年率2.5%の一株当たり利益の縮小によりリスクがあるとされ、株価は17.68ドルで予想PERは4.8倍となっている。