Bank of Montreal

バンク・オブ・モントリオールは2026年度第3四半期の調整後1株当たり利益が前年同期比22%増の3.96ドルと過去最高を記録し、調整後純利益は29億ドルだったと発表した。引当前税前利益は13%増の45億ドルとなり、4つの事業部門すべてが過去最高の業績を達成し、自己資本利益率は200ベーシスポイント上昇して14%に改善した。同行の普通株式等Tier1比率は13%を維持し、新たな自社株買いプログラムを発表するとともに、事業売却により50ベーシスポイントの資本増強を見込んでいる。信用品質は改善し、不良債権引当金は10四半期ぶりの低水準となったが、貸倒引当金繰入額の合計は7億2200万ドルと高止まりした。経営陣は、資本市場部門とウェルス・マネジメント部門の強い勢いを背景に、2027年度までに持続可能な15%の自己資本利益率を達成することに自信を示した。

モントリオール銀行は第3四半期の調整後決算が好調で、調整後1株当たり利益は前年同期比22%増の3.96カナダドル、調整後純利益は過去最高の29億カナダドルに達した。報告ベースの業績は、主に計画中の事業売却に関連する9億7300万カナダドルの費用により押し下げられた。収入は11%増加し、ウェルス・マネジメント部門の純利益は22%増、キャピタル・マーケッツ部門の純利益は45%増となった。同行のCET1比率は13%を維持し、計画中の資産売却により約50ベーシスポイントの上乗せが見込まれる。また、最大2500万株の自社株買いを提案した。

バンク・オブ・モントリオール CL B PFD 44は、1株当たり0.426ドルの四半期配当を発表しました。これは前回の支払いと同額です。配当は11月25日に支払われ、基準日は10月30日、権利落ち日も10月30日です。予想配当利回りは6.39%です。

BMOの輸送金融部門は第3四半期決算で与信指標が大幅に改善した。同行がストーンピークに事業を売却する前の最後の報告となる可能性が高い。貸倒引当金繰入額は前四半期の4100万ドル、前年同期の5000万ドルから1500万ドルに減少し、2023年第1四半期以来の低水準となった。貸倒引当金残高は8600万ドルから7300万ドルに減少し、不良債権総額は5億7600万ドルから4億4000万ドルに減少した。輸送セクター向け貸出金および引受残高は126億5000万ドルから127億8000万ドルに増加したが、新規実行額は売却準備に伴い1億1400万ドルから1100万ドルに急減した。

バンク・オブ・モントリオールは、金融機関監督庁およびトロント証券取引所の承認を条件に、通常の公開買付制度に基づき、最大2500万株の普通株式を消却目的で買い戻す意向を発表した。買付は2026年9月8日頃に開始し、早期終了しない限り2027年9月7日に終了する。この株式数は、2026年7月31日時点の浮動株6億9686万3163株の約3.6％に相当する。同行は、このプログラムにより資本ポジションを管理する柔軟性が高まると述べた。

バンク・オブ・モントリオールは、2026年度第4四半期の普通株式に対する四半期配当を1株当たり1.71ドルと宣言しました。これは前四半期から据え置きです。取締役会はまた、3つの優先株式シリーズに対する配当も宣言しました。クラスB優先株式シリーズ44は1株当たり0.426ドル、クラスB優先株式シリーズ50は1株当たり36.865ドル、クラスB優先株式シリーズ52は1株当たり35.285ドルです。普通株式の配当は2026年11月26日に支払われ、基準日は2026年10月30日です。シリーズ44の配当は2026年11月25日に支払われ、シリーズ50と52の配当は2026年11月26日に支払われます。いずれも基準日は2026年10月30日です。すべての配当はカナダの所得税上、適格配当に指定されており、普通株主は同行の配当再投資プランを通じて、割引なしで現金配当を再投資することができます。

モントリオール銀行は、主要なハイイールド債および投資適格社債ETFに連動する、米国上場初の3倍レバレッジ型ロングおよびショートの上場投資証券を発行した。この新たなETNは、高度な債券トレーダー向けの同銀行のツールキットを拡充し、資本市場における商品革新力を強化するものだ。今回の発行は、非金利収入の拡大と高利回りの資本市場業務での存在感向上を通じて、同行の手数料ベースの成長要因を直接的に後押しする。同行はまた、2031年から2041年までの年限にわたる固定金利・期限前償還条項付きユーロ債の発行を複数完了し、ETFおよびETFシリーズ投資信託の8月の定期現金分配を宣言した。これらの動きは変革的というよりは漸進的なものとみられ、投資家は引き続き信用の質と費用の増加を主要なリスクとして注視している。

バンク・オブ・モントリオールとロイヤル・バンク・オブ・カナダは、共同出資する決済処理会社モネリスをフランシスコ・パートナーズに売却することで合意した。取引額は約20億カナダドル。BMOは、この売却により取引完了後に税引後利益と自己資本比率の改善を見込んでいる。一方、BMOは、ザ・クリアリング・ハウスと協力してデジタル決済向けの共有トークン化預金ネットワークを構築する銀行コンソーシアムに参加した。この取り組みは、従来の銀行預金をフィンテックやステーブルコインのサービスに対抗できるようにする相互運用可能な基盤を構築することを目的としている。

ハイタイドは、既報のシニア担保付きクレジット枠をバンク・オブ・モントリオールと総額4000万カナダドルで締結した。新たな枠組みは、3年満期の2500万カナダドルのコミット型リボルビング・クレジット枠と、既存のセカンド・リーエン社債の借り換えを目的とした1500万カナダドルのコミット型ディレイド・ドロー・タームローンで構成される。リボルビング枠の一部は、コネクトファースト信用組合からの600万カナダドルの未返済ローン返済に充てられ、残りの枠は一般運転資金、許容される買収、投資に利用可能である。新たなクレジット枠は、同社および特定子会社の実質的に全資産を担保とし、通常の財務制限条項などが付されている。

カナダデリバティブ清算公社は、バンク・オブ・モントリオールが引き受けた、同社の担保付一般担保ノートプログラムの初回発行を発表した。シリーズBMO-521ノートは、ムーディーズ・レーティングスからPrime-1 (sf)の格付けを取得した。カナダ銀行は、この新市場を支援するため、常設流動性ファシリティの適格担保としてSGCノートを追加した。SGCノートは、高品質の債務証券を担保とする短期の担保付金融商品で、カナダ証券保管振替機構を通じてアクセス可能である。CDCCは、カナダ担保管理サービスを通じて、他の適格銀行やディーラーを引受人として参加させる取り組みを進めている。

BMOフィナンシャル・グループは、金属・鉱業に特化したアドバイザリー会社であるユーロズ・ハートリーズ・グループのオーストラリア拠点のキャピタルマーケッツ事業を買収することで合意した。この取引により、BMOのグローバルな金属・鉱業フランチャイズとユーロズ・ハートリーズのオーストラリア株式販売プラットフォームが統合され、北米、欧州、オーストラリアにわたる統合的な機能が構築される。ユーロズ・ハートリーズのプライベートウェルス事業は独立を維持し、BMOと戦略的提携を結ぶ。約40名のユーロズ・ハートリーズのチームメンバーが、クロージング時にBMOキャピタルマーケッツに加わる見込みで、クロージングは株主および規制当局の承認を条件に、2026年第4四半期を予定している。

バンク・オブ・モントリオールは、2026年に10億カナダドルの劣後債を償還する計画を発表し、BMOマーケットプラス・インターナショナル・エクイティ・ファンドを含む新たなETFシリーズのユニットを立ち上げました。同行はカナダと米国で最優秀商業銀行にも選ばれ、資産運用部門では複数のETFを終了し、債券ラインナップを拡充しました。これらの動きは、手数料ベースの収入源を小幅に拡大し、中核の融資事業を補完します。投資ナラティブでは、2029年までに419億カナダドルの収益と113億カナダドルの利益を予測しており、年間6.5%の収益成長と、現在の93億カナダドルから約20億カナダドルの利益増加が必要です。コミュニティによる同株の公正価値評価は約228.61カナダドルから249.99カナダドルの範囲で、現在の株価から約8%の下落余地を示唆しています。

BMOは、ワールド・ファイナンス・マガジンにより、カナダで12年連続、米国で4年連続の最優秀商業銀行に選出されました。2026年ワールド・ファイナンス銀行賞は、目的意識、運営の卓越性、機敏性、強力な顧客重視、革新性を示す金融機関を表彰するものです。BMOカナダ商業銀行部門責任者のクリスティン・クーパー氏は、この評価は顧客関係の強さと一貫した業績を反映していると述べ、BMO米国商業銀行部門責任者のトニー・スキアリーノ氏は、継続的な勢いと深い顧客関係を強調しました。BMOフィナンシャル・グループは、北米で資産規模第8位の銀行であり、2026年4月30日時点の総資産は1.5兆ドルです。

カナダの銀行規制当局が大手行の資本要件を引き下げたことで、カナダの銀行株が上昇した。金融機関監督局は、総リスク加重資産に対する国内安定バッファーを3.5%から3.0%に引き下げた。これは2023年6月以来初の変更で、即日適用される。また、バッファーの範囲を0%から4%から0%から3%に縮小した。大手6行の平均普通株式等Tier 1比率は13.5%で、新たな監督上の期待値である11.0%を大きく上回っており、約740億ドルの資本余力、あるいは6730億ドルのリスク加重資産拡大余地に相当する。ピーター・ラウトレッジ長官は、この措置により銀行セクターがカナダ経済の新たな機会への適応を支えるために余剰資本を活用できるようになると述べた。

ハイタイドは、2026年度第2四半期の収益が前年同期の1億3780万カナダドルから1億7930万カナダドルへと過去最高を記録し、四半期純損失を19万7000カナダドルに縮小、上半期では101万カナダドルの純利益を達成したと発表しました。同社はまた、バンク・オブ・モントリオールから新たに4000万カナダドルのシニア担保付き与信枠の承認を取得しました。これは2500万カナダドルのリボルビング枠と1500万カナダドルの据置引出型タームローンで構成され、既存のシニアファシリティおよびセカンドリーエン社債を借り換えるものです。カナカバナの店舗網は220店舗を超え、新たな与信枠は継続的な拡大と借り換えを支えることを目的としています。投資シナリオでは、2028年までに収益8億9770万カナダドル、利益5830万カナダドルを見込み、1株当たりの公正価値評価額を7.33カナダドルと示唆しています。

BMOはグローバルファイナンス誌から3つの栄誉を獲得しました。北米最優秀銀行、米国西部最優秀銀行、北米トランザクションバンキング最優秀銀行です。これらの賞は、BMOの北米プラットフォーム全体の強み、トレジャリー管理、デジタル決済、人工知能、流動性ソリューションにおけるリーダーシップ、そしてデジタル能力の拡大と顧客関係の深化における進展を反映しています。ダリル・ホワイトCEOは、この評価は同行の顧客へのコミットメント、北米プラットフォームの強さ、そして戦略の規律ある実行を反映したものであり、従業員のAI導入率が96%を超えていると述べました。米国CEOのダレル・ハケットは主要市場での勢いを強調し、グループヘッドのシャロン・ハワード＝レアードは、よりスマートで迅速かつつながりのあるトレジャリーおよび決済ソリューションの提供に注力していることを強調しました。BMOは北米で資産規模第8位の銀行であり、2026年4月30日時点の総資産は1.5兆ドルで、テクノロジーとイノベーションへの投資を続け、顧客エンゲージメント、リスク管理、業務全体にAIを組み込んでいます。