Cimpress NV

CEWEシュティフトゥング・ウント・コー・カーゲーアーアーは、コダックアラリスのグローバルインスタントフォト事業であるコダックモーメンツを、企業価値約8800万ユーロ、現金支出は7000万ユーロ強で買収すると発表した。この取引によりCEWEは米国、メキシコ、カナダ、オーストラリアへ事業を拡大し、売上高約2億ユーロ、1万6000の販売拠点、3万7000台の接続フォトステーション、年間約15億枚のプリントが加わる。買収には約400件の特許とコロラド州ウィンザーの生産施設が含まれ、感熱メディア生産の垂直統合を可能にし、アジアのサプライヤーへの依存を低減する。CEWEは2026年のガイダンスも確認し、売上高は7億8200万ユーロから8億1000万ユーロの範囲とし、取引費用や材料費、物流費、人件費の増加にもかかわらず、第2四半期のフォトフィニッシング売上高は6％増加したと報告した。商業オンライン印刷部門のシンプレスへの売却は2026年7月2日に完了し、第3四半期の業績に好影響が見込まれる。

シンプレスは、2028年度の調整後EBITDA目標を、従来の6億ドルから少なくとも6億1500万ドルに引き上げた。これは、最近の買収による寄与が予想を上回ることを理由としている。2026年度通期の売上高は37億4000万ドルで、報告ベースで10%増加し、調整後EBITDAは4億5850万ドルで6%増加した。第4四半期の売上高は9%増の9億4430万ドルだったが、調整後EBITDAは1億2040万ドルで、約1000万ドルの一時的な項目の影響を受けた。同社は2027年度の調整後EBITDAを少なくとも5億2000万ドルとし、13%超の成長を見込み、調整後フリーキャッシュフローは約2億ドルと予想している。ロバート・キーン最高経営責任者は、キャンバとの新たな戦略的提携を有意義な成長機会として強調し、9月末までに25カ国以上で深い技術統合を開始すると述べた。

ザックス・ドットコムは、キャッシュフローが増加している買い推奨銘柄として、ダイコム・インダストリーズ、シンプレス、ザ・マーカス・コーポレーション、フレックススチール・インダストリーズを取り上げました。このスクリーニングは、純キャッシュフローが増加している企業を特定するもので、経営効率の高さや外部資金への依存度低下を示唆します。ダイコム・インダストリーズの2027会計年度の利益予想は、30日間で2.6%上昇し、1株当たり16.35ドルとなりました。シンプレスの2026会計年度の予想は、60日間で5.2%改善し、1株当たり3.81ドルです。ザ・マーカス・コーポレーションの2026年の利益予想は、7日間で8.2%上昇し、1株当たり53セントとなり、フレックススチール・インダストリーズの2026会計年度の予想は、60日間で2.8%上方修正され、1株当たり4.78ドルとなりました。