Carlisle Companies Incorporated

カーライル・カンパニーズ・インコーポレーテッドは、通常四半期配当を14%引き上げ、1株当たり1.10ドルから1.25ドル、年間5.00ドルにすると発表し、50年連続増配により配当キングの地位を獲得した。今回の増配は、第2四半期の売上高が前年同期比8%増の16億ドルと過去最高を記録し、調整後希薄化後1株当たり利益が12%増の7.03ドルとなったことを受けたもので、経営陣は2026年通期の売上高見通しを中単位の成長率に引き上げた。一方、継続事業からのフリーキャッシュフローは、2026年上半期に1億2,960万ドルと、前年同期の2億2,760万ドルから減少した。ただし、同社は配当と自社株買いを通じて5億9,000万ドルを株主に還元した。カーライルは予想PER19.23倍で取引されており、エー・オー・スミス・コーポレーションの15.9倍から16.5倍を上回っている。これは、高利益率の建材製品会社への変革と、新たな配当キングの地位を反映したものだ。

カーライル・カンパニーズ・インコーポレーテッドが発表した2026年第2四半期の調整後1株当たり利益は7.03ドルで、ザックス・コンセンサス予想の6.43ドルを9.3%上回り、前年同期比12%増となりました。売上高は8%増の過去最高となる15億7000万ドルで、コンセンサス予想の14億7000万ドルを上回り、オーガニック売上高は7.9%増でした。カーライル建設資材部門の売上高は7.8%増の11億8000万ドル、カーライル防水技術部門は9.9%増の3億8900万ドルとなりました。営業利益は5.2%増の3億5250万ドルでしたが、原材料費と輸送費の上昇により営業利益率は70ベーシスポイント縮小し22.4%となりました。2026年通期について、同社は見通しを上方修正し、連結売上高は中程度の一桁台半ばの成長率を見込み、調整後EBITDAマージンは横ばい、フリーキャッシュフローマージンは約15%と予想しています。

カーライル・カンパニーズは年初来12.9%のリターンを記録し、コングロマリット・セクターの平均上昇率9.5%を上回った。同セクターは19社で構成され、ザックスが分類する16セクター中4位にランクされている。同社株のザックスランクは2、すなわち「買い」で、通期のコンセンサス利益予想は過去90日間で1.2%上方修正された。セクター構成銘柄の一つである住友商事は年初来16.6%のリターンを上げ、同じくザックスランク2を維持しており、今期のEPS予想は3カ月で1.2%上昇している。カーライルと住友商事はいずれも多角化事業業界に属し、同業界の今年の平均上昇率は9.5%となっている。