Gran Tierra Energy Inc

グランティエラ・エナジーは2026年第2四半期の純利益が2500万ドルとなり、前四半期の1億1900万ドルの純損失から黒字に転換した。商品価格の上昇、マージン改善、操業コスト低下が業績を支えた。ゲイリー・ギドリー社長兼CEOは、コロンビアとエクアドルの石油事業を売却する正式契約を締結したと確認したが、契約上の制約により公開資料以上の開示はできないと述べた。調整後EBITDAは第1四半期の7400万ドルから8500万ドルに増加し、営業活動による資金流入は前期比41％増の6000万ドル（1株当たり1.70ドル）となった。総営業費用は第1四半期から22％減少して5200万ドルとなり、約600万ドルのフリーキャッシュフローを創出した。平均権益生産量は、カナダ資産の売却や一時的な油田トラブルなどにより前期比9％減の日量約4万1500バレルとなった。一方、エクアドルでは政府が3件の追加油田開発計画を承認し、開発が進展した。

グランティエラ・エナジーは、コロンビアとエクアドルの石油事業をモレル・エ・プロムに総額13億3000万ドルで売却することで合意した。この取引により、同社は負債を完済し、多額の現金を手にして、カナダとアゼルバイジャンでの成長計画に経営資源を再配分する。取引はグランティエラの取締役会で全会一致で承認されており、株主と規制当局の承認を条件に、2026年12月31日頃に完了する見通しだ。売却対象事業の平均生産量は権益ベースで日量約2万9000バレル、確認埋蔵量と推定埋蔵量の合計は約1億4400万バレルに上る。実質的にすべての負債の引き継ぎやその他の調整を経て、グランティエラが受け取る手取り現金は約3億1500万ドルとなる見込みで、内訳はクロージング時の現金が約2億5000万ドル、364日後に満期を迎える約6500万ドルの受取手形だ。同社は手取り金の一部を自社株買いに、残りをカナダとアゼルバイジャンの事業資金に充てる計画で、継続会社のプロフォーマベースの確認開発生産純資産価値は1株当たり約12.49ドルと試算され、これは20日間の出来高加重平均株価に対して83％のプレミアムに相当する。

カナダの石油・ガス探査・生産企業は、パイプライン拡張や輸出ルートの多様化により市場アクセスが改善し、カナダ産原油の価格ディスカウント縮小とキャッシュフロー強化の恩恵を受けている。Zacksの石油・ガス - カナダE&P業界は8銘柄で構成され、Zacksの246業界中上位24%にランクインしており、2026年の総利益予想は過去1年で約117.4%急増した。同業界の過去1年のリターンは26.7%で、エネルギーセクター全体の23.2%を上回り、S&P 500の23.9%にほぼ匹敵する。注目銘柄として、カナディアン・ナチュラル・リソーシズ、ベイテックス・エナジー、グラン・ティエラ・エナジーの3社が挙げられ、いずれもZacksランクは3。カナディアン・ナチュラル・リソーシズの2026年利益予想は過去60日で49.3%上昇し、株価は過去1年で20.8%上昇した。ベイテックス・エナジーの2026年利益予想は同期間に21.4%増加し、株価は1年で約114%上昇。グラン・ティエラ・エナジーの株価は21%上昇し、2026年の1株当たり利益は前年比18.9%の成長が見込まれている。