Huntington Bancshares Incorporated

アメリプライズ・ファイナンシャルの第2四半期決算説明会では、コメリカからの190億ドルの顧客資産流出に関するアナリストの質問が注目された。この流出は第3四半期末までに完了する見込みで、ハンティントン銀行への移行が損失を相殺すると期待されている。ジム・クラッキオロCEOとウォルター・バーマンCFOは、流出の時期と規模について説明し、現在の自社株買いを含む資本還元水準は、継続的なフリーキャッシュフロー創出を考慮すると持続可能であると確認した。経営陣は、ウェルスおよびアセットマネジメント部門の利益率は持続可能であり、AIの導入がアドバイザーの生産性をさらに向上させるとの見方を改めて示した。同社の収益は49億ドルで、アナリスト予想の48億1000万ドルを上回り、調整後EPSは11.07ドルで、予想の10.81ドルを上回った。アナリストは、堅調なラップ口座フローに比べて総顧客フローが弱い点についても質問し、経営陣はコメリカの流出と季節的な税の影響を理由に挙げ、コロンビア・スレッドニードルのSMAとETFの活動が活発化していると指摘した。

ハンティントン・バンクシェアーズは普通配当の維持を確認し、複数の優先配当を宣言、第2四半期決算を発表し、自社株買いの一部を完了したが、株価は16.84ドルに下落した。最も注目されている見方では、同行の公正価値は1株当たり20.34ドルとされ、17.2％の割安感を示している。一方、別の割引キャッシュフローモデルでは33.15ドルと評価されている。アナリストのコンセンサス目標株価は20.34ドルで、予想レンジは18.60ドルから22.50ドル。株価は過去1週間で7.83％下落、年初来では3.66％下落しているが、1年間の株主総利回りは5.38％、5年間では47.31％となっている。

ハンティントン・バンクシェアーズは2026年第2四半期に好調な業績を達成し、有機的な貸出と預金の増加、収益の拡大、収益性の改善が見られた。経営陣は、ケイデンスのシステム統合を完了したことで、同社が転換点にあると述べた。平均貸出残高は前期比150億ドル（8.6％）増加し、平均預金残高は同188億ドル（9.2％）増加した。純金利収入は21億ドルで前期比8.5％増、付加価値手数料収入は前年同期比60％超の増加となった。経営陣は、2027年の長期目標を再確認し、1株当たり利益1.90～1.93ドル、有形普通株主資本利益率18～19％を見込む一方、純金利収入はガイダンスの下限近くになると予想している。同行は2026年年初来、計画していた5億5000万ドルの自社株買いプログラムのうち3億1000万ドルを完了し、2027年にはさらに11億～12億ドルの自社株買いを実施する見通しだ。

2026年上半期の米国地方銀行における合併・買収活動は151億ドルに達し、7年ぶりの高水準となった。2025年に発表された複数の大型案件が今年初めに完了しており、PNCフィナンシャル・サービシズ・グループによるファーストバンクとの合併、ピナクル・フィナンシャル・パートナーズによるシノバスとの合併、フィフス・サード・バンコープによるコメリカとの合併、ハンティントン・バンクシェアーズによるケイデンス・バンクの買収などが含まれる。これらの取引により、買収側の地理的展開と預金基盤が拡大し、規制環境の追い風やバリュエーション格差がさらなる統合を促進する可能性がある。買収対象候補としては、株主アクティビストの圧力に直面しているキーコープやイースタン・バンクシェアーズ、さらにファースト・ホライズン、FNBコーポレーション、ウェブスター・フィナンシャルといった割安な銀行が挙げられる。

ハンティントン・バンクシェアーズは、7月23日木曜日の市場開始前に2026年度第2四半期決算を発表する予定です。アナリストは調整後1株当たり利益を0.39ドルと予想しており、前年同期の0.38ドルから2.6%の増加となります。同社は過去4四半期のうち3回でウォール街の予想を上回るか、一致する結果を出しています。2026年度通期では、アナリストは調整後EPSを1.62ドルと予想し、2025年度の1.49ドルから8.7%の増加、さらに2027年度には1.90ドルへの成長が見込まれています。株価は過去52週間で5.8%上昇し、S&P 500を下回ったものの、金融セクターETFを上回りました。20人のアナリストによるコンセンサス評価は「強い買い」で、平均目標株価は19.90ドル、12.2%の上昇余地を示しています。

スティーブンスはハンティントン・バンクシェアーズのカバレッジを再開し、イコールウェイト評価と目標株価19ドルを設定した。アナリストのマット・オルニー氏は、他の8つのスーパーリージョナル銀行のカバレッジも再開し、グループの見通しについて広く建設的な見方を示し、過去1年間でオペレーティングレバレッジが改善したと指摘した。また、2026年の資本還元は2019年以来の水準に達すると予想され、バーゼル3エンドゲーム提案の結果次第ではさらに増加する可能性があると付け加えた。一方、エバーコアISIは同銘柄の目標株価を19ドルから20ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を再表明し、経営陣への強い信頼と良好な事業環境を挙げた。

ハンティントン・バンクシェアーズ・インコーポレーテッドは、5.70%シリーズI非累積型永久優先株式の四半期現金配当を宣言しました。配当は1株当たり356.25ドルで、預託株式1株当たり0.35625ドルに相当します。2026年9月1日に、2026年8月15日時点の株主名簿に記録された株主に対して支払われます。

ハンティントン・バンクシェアーズが、銀行間の高額決済を扱う民間の米ドル清算・決済ネットワークであるCHIPSに参加した。資産2850億ドルの同行は、2025年に完了した2件の買収、すなわちダラス拠点のベリテックスを19億ドル、ヒューストン拠点のケイデンス・バンクを74億ドルで統合しており、決済の強靭性と国際的な機能の向上を目指している。CHIPSは43の参加機関を有し、米国銀行市場の43%をカバーしており、1日あたり約2兆ドル、50万件の決済を処理している。フェドワイヤーに代わる選択肢を提供し、銀行間資金調達や外国為替を含む大企業の取引を支えている。ザ・クリアリングハウスは、デジタル決済データの一貫性を高めるISO 20022への移行完了を受けて、さらなる採用拡大を見込んでおり、また、ブロックチェーンを活用した決済と従来の決済網を接続し、トークン化された銀行預金の清算・決済を可能にする取り組みも進めている。