Prothena Corporation plc

プロセナ・コーポレーションは2026年第2四半期の調整後1株当たり損失を32セントと発表し、ザックス・コンセンサス予想の39セントの損失を上回りました。売上高は101万ドルで、コンセンサス予想の100万ドルと一致し、前年同期の440万ドルから減少しました。同社は2026年通期の営業活動および投資活動による純現金支出額の見通しを1800万ドルから2300万ドルに据え置き、2026年末の現金、現金同等物および制限付き現金の残高を中間値で約2億5900万ドルと予想しています。これは、自社株買いに約1200万ドルを支出したことにより、従来の中間値見通し2億7300万ドルから1400万ドル減少したものです。プロセナはパイプラインの進捗も強調し、ロシュが進行中の早期パーキンソン病を対象としたプラシネズマブの後期PARAISO試験は2029年に主要完了が見込まれ、ノボ ノルディスクのATTRアミロイドーシス心筋症を対象としたコラミツグの後期CLEOPATTRA試験も2029年までに完了する見通しです。さらに、ブリストル・マイヤーズ スクイブがPRX019プログラムの推進を選択した場合、同社は5500万ドルの臨床マイルストーン支払いを受け取る可能性があり、その決定は2026年末までに予想されています。

プロセナ・コーポレーションの株価は過去6カ月で約11%上昇し、業界全体の5.1%成長を上回った。後期段階の提携プログラムへの投資家の信頼と堅固な現金ポジションが背景にある。提携先のノボ ノルディスクは、心筋症を伴うATTRアミロイドーシスを対象に、フェーズ3のCLEOPATTRAプログラムでコラミタグを評価中で、2029年までの完了が見込まれている。プロセナは3月に5000万ドルの臨床マイルストーン支払いを受領した。ロシュは早期パーキンソン病を対象に、後期段階のPARAISO試験でプラシネズマブを進めており、ピーク時の売上高は35億ドルを超える可能性がある。プロセナは純売上高に対して10%台後半のロイヤルティを受け取る権利がある。ブリストル・マイヤーズ スクイブは、早期アルツハイマー病を対象にBMS-986446のフェーズ2 TargetTau-1試験を実施中で、主要完了は2027年上半期が見込まれている。提携先がPRX019を進展させれば、2026年末までに5500万ドルのマイルストーン支払いが発生する可能性がある。プロセナは2026年第1四半期末時点で約3億3000万ドルの現金および現金同等物を保有しており、経営陣はこれで少なくとも今後1年間の事業運営に十分であると考えている。