Sturm Ruger & Company Inc

一般消費財レジャー製品企業が発表した第4四半期決算は好調で、総売上高はアナリストのコンセンサス予想を5.2％上回った。しかし、来四半期の売上高ガイダンスは予想を3.4％下回った。ポラリスは売上高19億4000万ドルを計上し、前年同期比9％増、予想を6.8％上回ったが、通期のEPSガイダンスは予想を大幅に下回った。スミス＆ウェッソンは売上高1億7840万ドルで、前年同期比26.7％増、予想を14.9％上回り、最も好調だった。ルガーは売上高1億4140万ドルで、前年同期比4.1％増だったが、EPSと調整後営業利益が予想を大幅に下回り、最も低調だった。マスタークラフトは売上高7821万ドルで、前年同期比3％増、予想を3.7％上回り、ブランズウィックは売上高13億8000万ドルで、前年同期比12.8％増、予想を4.1％上回った。調査対象企業の株価は底堅く推移しており、直近の決算発表以降、平均で6.7％上昇している。

ラガーの株価は過去6カ月で16.4%上昇し、S&P500を10.3%アウトパフォームしたが、StockStoryのアナリストは3つのファンダメンタルズ上の懸念から売却を推奨している。同社の売上高は過去5年間で年平均2.6%減少し、フリーキャッシュフローマージンは過去2年間平均でわずか7.5%にとどまり、投下資本利益率は大幅に低下しており、収益性の高い成長機会が限られていることを示している。株価が予想利益の20.9倍で取引されていることを踏まえると、バリュエーションは妥当に見えるが、弱いファンダメンタルズは下振れリスクが大きすぎる。StockStoryは、投資家にソフトウェア株をより良い代替案として検討するよう提案している。