UWMホールディングス、オークツリーとCEOから20億ドルの資本注入を確保
UWMホールディングス・コーポレーションは、オークツリー・キャピタル・マネジメントとCEOのマット・イシュビアから20億ドルの資本注入を受けると発表した。これは、トゥー・ハーバーズからのモーゲージ・サービシング権取得が失敗に終わった後、バランスシートを強化するものだ。取引にはオークツリーからの15億ドルの投資と、イシュビアからの最大5億5000万ドルの出資が含まれ、総資本は30億ドルに達し、非資金調達負債の自己資本比率はピーク時の5.6倍から1.2倍に低下する。同社は自己資本の保持を優先するため四半期配当を停止し、経営陣はMSR向け融資枠の返済により年間1億ドルの利息削減を見込むが、オークツリーに発行する優先株式の10%クーポンで一部相殺される。UWMは第2四半期の営業利益を1億8000万ドル、融資実行額を400億ドルと報告した。これは第1四半期の449億ドルから減少している。経営陣は、金利が低下すれば年間最大3000億ドルの取扱量に対応できると述べた。イシュビアはまた、失敗した取引における不適切な行為を理由に、トゥー・ハーバーズとクロスカントリーに対する訴訟を進める方針を確認した。
The Motley Fool · 13d 続きを読む ▾
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UWMホールディングス、8059万ドルの損失計上、新規発行登録を提出、オークツリーとの15億ドル提携案を発表
UWMホールディングスは2026年第2四半期に8059万ドルの純損失を計上し、複数の証券を対象とする新たな包括的発行登録を提出、さらにオークツリーとの15億ドルの提携案を発表した。同社の株価は1.28ドルで、年初来71%下落、過去1年間の株主総利回りは69%のマイナスとなっている。アナリストの間では、同株は割安で適正価値は3.87ドルとの見方が広がる一方、割引キャッシュフローモデルでは1.08ドルと試算され、現在の株価は割高との評価もある。
Simply Wall St · 17d 続きを読む ▾
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サンタンデール、バークシャー・ハサウェイが金融株を押し上げ、S&P500が最高値を更新
ウォール街は週足で上昇し、指標のS&P500は史上最高値を更新、ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETFは前週比1.16%高の57.60ドルで引けた。大型株では、バンコ・サンタンデールが上昇率トップとなり、ウェブスター・フィナンシャルの買収で連邦準備制度理事会の承認を得たことを受けて4.26%高の14.70ドル。バークシャー・ハサウェイは第2四半期決算発表を前に上昇。一方、HSBCホールディングスは下落率トップで、堅調な上半期決算を発表し、組織再編による約20億ドルのコスト削減目標を含む通期見通しを更新したにもかかわらず、2.53%安の103.73ドルに押し戻された。大型株の上昇組では、ブルー・アウル・キャピタルが15.24%高。欧州ネットリースファンドを16億ユーロの資本コミットメントでクローズし、当初目標を上回った。パーシング・スクエアは四半期決算を前に13.82%高。下落組では、ハット8が売上高予想を下回り17.69%安。中型株のUWMホールディングスは29.67%安、セズルは通期見通しを上方修正したにもかかわらず23.74%安となった。
Seeking Alpha · 18d 続きを読む ▾
ユナイテッド・ホールセール・モーゲージが配当停止と資本増強で40％急落
ユナイテッド・ホールセール・モーゲージの親会社であるUWMホールディングスの株価は木曜日、40％急落した。米最大の住宅ローン貸し手である同社が四半期配当を停止し、オークツリー・キャピタル・マネジメントと、マット・イシュビアCEOの一族が所有する新設会社SFSグループ・キャピタルLLCから20億5000万ドルの出資を受けると発表したためだ。同社は配当停止は資本を保全するためだとし、資本増強は財務状況が悪化する中で行われると説明した。総資本は3月末の16億ドルから6月30日時点で約10億ドルに減少し、利用可能な流動性は約13億ドルとなっている。UWMは第2四半期に8億8800万ドルの収入に対し4億5190万ドルの損失を計上し、前四半期の1億7040万ドルの純利益、前年同期の3億1450万ドルの利益から赤字に転落した。住宅ローン実行額は第2四半期に397億ドルと、第1四半期の449億ドルから減少したが、前年同期と同水準だった。これらの動きは、住宅ローン貸し手にとって厳しい事業環境の中で起きている。高止まりする住宅ローン金利が住宅購入希望者を様子見させ、借り換え活動を制限している。
CNBC · 20d 続きを読む ▾
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UWMホールディングス、第2四半期の非GAAP EPSがマイナス0.23ドル、予想を0.31ドル下回る
UWMホールディングスは第2四半期の非GAAPベースで1株当たり0.23ドルの損失を計上し、アナリスト予想を0.31ドル下回りました。売上高は前年同期比17％増の8億8800万ドルとなり、予想を1億9304万ドル上回りました。総組成額は397億ドルで、第1四半期の449億ドルから減少したものの、前年同期とほぼ横ばいでした。購入向け組成額は前四半期の187億ドルから238億ドルに増加した一方、借り換え向け組成額は263億ドルから159億ドルに減少しました。調整後EBITDAは1億8590万ドルとなり、第1四半期の1億6090万ドルから増加しましたが、前年同期の1億9570万ドルは下回りました。
Seeking Alpha · 21d 続きを読む ▾
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UWMホールディングス、イシュビア家およびオークツリーと20億5000万ドルの資本提携を発表
UWMホールディングス・コーポレーションは、バランスシートの強化と長期的成長を支えるため、イシュビア家のSFSグループ・キャピタルおよびオークツリー・キャピタル・マネジメントと20億5000万ドルの戦略的資本提携を発表した。この投資はワラント付き優先株式として組成され、クロージング時に16億5000万ドルが拠出され、クラスA株主を対象に4億ドルのライツ・オファリングが計画されており、必要に応じてイシュビア家とオークツリーがバックストップ支援を提供する。UWMは債務削減を優先するため普通配当を停止し、調達資金を既存債務とモーゲージ・サービシング・ライツのファイナンス枠の返済に充てる予定だ。2022年以降全米最大の住宅ローン組成業者であり、11年連続でホールセールチャネルのリーダーである同社は、この提携により流動性が高まり、テクノロジー、AI、独立系ブローカーチャネルへの継続的な投資が可能になると述べた。オークツリーの代表者がUWMの取締役会に加わり、同社はさらに1名の独立取締役を指名する権利を有する。
Business Wire · 21d 続きを読む ▾
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UWMホールディングス株、ツーハーバーズ買収失敗で割安の可能性
UWMホールディングスの株価は、ツーハーバーズ買収の失敗と減配観測を受けて、公正価値を下回って取引されている可能性がある。エクセス・リターンズ・モデルによる本源的価値は1株当たり約2.56ドルと推定され、現在の市場価格に対して20.7%割安であることを示唆している。また、株価収益率は約10.4倍で、分散金融業界平均の15.6倍や、ファンダメンタルズから示唆される適正倍率17.1倍を大きく下回っている。しかし、6項目中4項目の合格というまちまちなバリュースコアは、この割安感が明確なバーゲンというよりも、実際の事業リスクを反映している可能性を示している。鍵となるのは、最近の懸念が一時的なものなのか、それともより深い資本配分の不確実性を示すものなのかという点だ。
Simply Wall St · 42d 続きを読む ▾
ユナイテッド・ホールセール・モーゲージ（UWM）は、非公開のクロスカントリー・モーゲージとの買収合戦の末、住宅ローンREITのトゥーハーバーズ買収に失敗した。UWMは2025年後半に13億ドルの全株式交換による買収で当初合意していたが、クロスカントリー・モーゲージが後に全現金買収案を提示し、トゥーハーバーズはこれをより優れた条件と判断した。クロスカントリー・モーゲージの現金提示額は当初の1株当たり10.70ドルから12ドル、総額約13億ドルに引き上げられた。UWMが現金を希望するトゥーハーバーズ株主に1株当たり12.50ドルの現金を提示した後も、この状況は変わらなかった。UWMはそれ以上の買収を追求しないという規律を示し、これは同社の20％の配当利回りと、現在配当をカバーしていない収益を考慮すると、株主にとって利益となる可能性がある。2026年第1四半期の融資実行額は前年同期比39％増加し、同社史上2番目に高い第1四半期の実績となった。
The Motley Fool · 48d 続きを読む ▾
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キーフ・ブリュイエット、UWMホールディングスをアウトパフォームに格上げ
キーフ・ブリュイエットは6月25日、UWMホールディングスの投資判断をマーケットパフォームからアウトパフォームに引き上げ、目標株価を4.50ドルから3.75ドルに引き下げた。同社は2028年まで住宅ローン金利が6.25％から6.5％程度の高止まりが続くと予想しており、これを受けて権原保険会社や住宅ローン組成会社の目標株価を広範に引き下げた。慎重な見通しにもかかわらず、アナリストはUWMホールディングスが現在のバリュエーションで魅力的な水準にあるとみており、減配の可能性は資本を保持しバランスシートを強化できる建設的な短期的プラス材料になると見ている。
Insider Monkey · 48d 続きを読む ▾
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UWMC、ツーハーバーズ株主にCCM合併反対票を呼びかけ 6月23日会合を前に
UWMホールディングス・コーポレーションは、ツーハーバーズ・インベストメント・コーポレーションの買収へのコミットメントを再確認し、6月23日の臨時株主総会でクロスカントリー・モーゲージとの合併案に反対票を投じるようTWO株主に呼びかけた。UWMCは、自社の提案がCCMの1株当たり12.00ドルの合意と比較して、1株当たり12.50ドルの全額現金選択肢を含むより高い価値を提供し、株式対価による株主の選択肢も与えると述べた。同社はTWO取締役会の関与を煙幕だと批判し、誠実な交渉の開始を求めた。独立議決権行使助言会社のISS、グラス・ルイス、イーガン・ジョーンズはいずれもCCM取引への反対を推奨している。
Business Wire · 65d 続きを読む ▾
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トゥー・ハーバーズ、CCMとの取引承認を株主に要請、否決なら株価下落と警告
トゥー・ハーバーズ・インベストメント・コープは、クロスカントリー・モーゲージによる1株当たり12.00ドルの全額現金買収案への賛成投票を株主に強く求め、これが否決されれば同社の株価が大幅に下落する恐れがあると警告した。取締役会は、より有利な提案を求めてUWMCと直接協議したが、UWMCは提案を提出しておらず、権利放棄期間が9日前に終了して以降、建設的な行動も取っておらず、同社への接触もないと指摘した。UWMCの株価は2025年12月以降50％以上下落し、2026年6月18日には過去最低値を記録しており、これに基づくとTWO株主が受け取るデフォルトの株式対価は1株当たりわずか5.18ドルとなる。CCMによる取引はクロスカントリーの最終かつ最良の提案とされ、1株当たり約0.23ドルの日割り中間配当を含み、必要な53件の規制当局承認のうち47件を既に取得しており、2026年8月の完了を見込んでいる。株主は本日、ホワイトの委任状カードで投票するよう要請されている。
Business Wire · 65d 続きを読む ▾
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UWM、トゥー・ハーバーズとの合併闘争で株価60％下落が浮き彫りに
ユナイテッド・ホールセール・モーゲージのマット・イシュビアCEOは、トゥー・ハーバーズ・インベストメントとの合併闘争に巻き込まれている。この闘争は、UWMの株価が5カ月で約60％下落したことを浮き彫りにしている。イシュビア氏による13億ドルの住宅ローンサービサー買収提案は、トゥー・ハーバーズの経営陣が全額現金での買収を望み、UWMの財務状況が悪化していると主張しているため、抵抗に直面している。トゥー・ハーバーズの株主は6月23日、クロスカントリー・モーゲージによる1株当たり12ドルの現金対抗提案について投票する予定で、一方、集団訴訟ではトゥー・ハーバーズの経営陣がUWMの提案を放棄することで受託者責任に違反したと非難している。UWMの株価は今年49％下落し、ブルームバーグ・ビリオネア指数によると、イシュビア氏の純資産は34％以上減少して66億ドルとなった。同社はまた、ビジネス慣行をめぐる訴訟にも直面しており、ライバルのロケット・モーゲージからの1億ドルの訴訟や、イシュビア氏が所有するNBAチーム、フェニックス・サンズの少数株主からの苦情が含まれている。
Bloomberg · 65d 続きを読む ▾