4TEEN4 Pharmaceuticals GmbH非上場▲ ポジティブ
規制関連度
FDA Fast Track Designation for invobenitug in cardiogenic shock, a condition with high unmet need, expedites development and review.
銘柄への影響 0
テーマインパクト 1
カバレッジ外企業 1
関連ニュース
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アムジェンの適正価値目標が388.03ドルに上昇、パイプラインリスクでアナリストの見方分かれる
アムジェンの更新されたアナリストモデルは、適正価値の目標株価を従来の371.93ドルから388.03ドルに引き上げた。売上成長率の前提は2.93%から3.50%に、純利益率の前提は24.84%から25.15%に、将来の株価収益率は24.6倍から25.1倍に、割引率は7.70%から7.96%にそれぞれ変更された。今回の修正はアナリストの見方が分かれていることを反映している。UBS、アーガス、TDコーウェン、スコシアバンク、オッペンハイマーは、強固な製品ポートフォリオ、第2四半期の好決算、通期見通しの引き上げを根拠に、アムジェンの目標株価を420ドルから460ドルの範囲に引き上げた。ウェルズ・ファーゴとパイパー・サンドラーは目標株価を435ドルに引き上げ、外部調査と処方データがレパサやリプフェンドラといったコレステロールおよび心血管系製品の長期的な売上潜在力の高さを裏付けていると述べた。弱気派では、HSBCがアムジェンを「ホールド」に格下げし、目標株価を445ドルから425ドルに引き下げた。株価が現在、同社の適正価値評価により近づいており、短期的な上昇余地は限られるとしている。一方、BMOキャピタルは目標株価を450ドルに引き上げたものの「マーケットパフォーム」の中立姿勢に転じ、独占権喪失の逆風が続いていることや、マリタイドの競争環境と売上潜在力についてより明確な情報が必要だと指摘した。
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エドワーズライフサイエンス、2030年までにTMTT事業20億ドル超を目標、CMSがTAVRアクセスを拡大
エドワーズライフサイエンスは、経カテーテル僧帽弁・三尖弁事業の売上高を2030年までに20億ドル超とする構造的心疾患の成長計画を明らかにした。中核となるのはPASCAL、EVOQUE、Sapien M3の各技術である。この計画は、米国の最大200施設でTAVR手技が可能になるメディケアの適用拡大と並行して進み、同社の経カテーテル事業のエコシステムを強化する。エドワーズのより広い見通しでは、2029年までに売上高85億ドル、利益22億ドルを目指しており、年間9.3%の売上成長と、現在の9億7990万ドルから約12億ドルの利益増加が必要となる。Simply Wall Stコミュニティによる3つの適正価値推定は1株当たり91.47ドルから100.96ドルの範囲に集まり、適正価値100.96ドルは現在の株価に対して14%の上昇余地を示唆している。同社は依然として利益率、関税、国際市場における競争圧力などのリスクに直面している。
▼impact 4
ノバルティス株が10%急落、デル・デシラン後期試験で失敗
ノバルティスの株価は約10%下落した。同社は、筋強直性ジストロフィー1型を対象とした後期臨床試験で、治験薬デル・デシランが主要評価項目を達成できなかったと発表した。これは1週間で3件目の臨床的な挫折となる。先行する失敗は、心血管治療薬ペラカルセンと、患者3人の死亡を受けて細胞治療薬ラップ・セルの8件の試験を一時中断した件に関連するものだった。今回の下落により、時価総額でおよそ240億スイスフラン、約296億ドルが失われ、ノバルティスは同社史上最悪の取引日の一つとなるペースにある。バークレイズはデル・デシランの年間売上高ピークを約31億ドルと推定し、中間段階の良好な結果を受けて同薬の成功確率を60%としていた。今回の失敗は、同薬をノバルティスのパイプラインに取り込んだ120億ドル規模のアビディティ買収に疑問を投げかける。経営陣は通期の財務見通しを再確認し、2025年から2030年にかけての年平均売上高成長率5%から6%という目標を維持した。一方で同社は、多発性硬化症を対象としたレミブルチニブの後期試験で良好な結果が得られたと報告し、今年後半にさらなるデータを期待している。