アジア・プラス証券は、昨日の株主総会で取締役を7名から9名に2名増員する決議が承認されたことを受けて、COM7の株式を評価した。新たに就任する2名はいずれもプラン・ビー・メディア（PLANB）の経営陣で、筆頭株主で最高経営責任者のパリン・ロジャナコシン氏と、最高マーケティング責任者のピニットソン・ルーチャイカジョンポン氏である。PLANBは以前にCOM7の株式へ投資し、現在は同社の払込済み登録資本の11.01%を保有している。本日、COM7はiPhone 18の販売を初日として開始する。反響と予約が好調だったためで、iPhone 18 ProとiPhone 18 Pro Maxの販売価格は、iPhone 17 ProとiPhone 17 Pro Maxの発売価格より約8%から11%高い。同社は9月から収益を計上し始める。折りたたみ画面のiPhone Duoは最高価格モデルで、販売価格は7万9900バーツから、10月に販売を開始する。調査部門は、PLANBからの取締役2名の増員をCOM7とPLANBの双方にとってプラスと見ており、2026年第4四半期に、COM7が持つ約1400店舗の店頭広告スペースの運営や、今年約5000台のEV7タクシー内の広告媒体を通じたシナジーを期待している。ただし、この上振れは予想に織り込んでいない。2026年第3四半期の利益見通しについては、低需要期にあたりiPhone 18も全モデルが発売されていないため、前四半期比で小幅な減益になると予想している。Standardモデルは2027年第1四半期末に発売される見込みだ。しかし、UFUND事業、ローン事業、電子機器保険のiCareがiPhone販売の恩恵を受けることで、前年同期比では力強い増益になると予想している。調査部門は2026年の純利益予想を保守的に48億バーツ、前年同期比18%増と据え置き、目標株価を2027年33.00バーツ、PER14.9倍の長期平均に基づくTradingの推奨を維持している。また、2026年第3四半期は前年同期比で高い利益成長、第4四半期は繁忙期でさらに加速すると期待している。
Com7 PCLCOM7 begins selling the iPhone 18 with strong pre-orders and reception, driving revenue from September.
Plan B Media PCLPLANB's two executives join COM7's board, expected to create synergies via advertising at COM7 branches and EV7 taxis.
