Alignment Healthcare LLCALHC
▲ ポジティブ需要関連度
Membership and revenue growth of 31.5% and 31.6% indicate strong demand for its Medicare Advantage plans.
銘柄への影響 3
Aging Population
アラインメント・ヘルスケアは2026年第2四半期の会員数が前年同期比31.5%増の約29万4100人、売上高が31.6%増の13億4000万ドルとなったと発表し、通期見通しを会員数29万8000人から30万1000人、売上高52億ドルから52億3000万ドルに引き上げた。調整後粗利益は35.3%増の1億8290万ドル、調整後メディカルベネフィットレシオは40ベーシスポイント改善して86.3%、調整後EBITDAは48.4%増の6810万ドルとなった。事業の勢いにもかかわらず、株価は予想PERが68.4倍、EV/EBITDA倍率が53.0倍と割高で、経営陣は第3四半期の調整後EBITDAを、重症度の高い新規会員や季節的な支出増により2000万～3000万ドルにとどまるとの見通しを示した。目標株価14ドルは直近終値13.68ドルをわずかに上回る程度で、ザックス・インベストメント・リサーチは短期的な上値余地が限られ、下期の実行リスクがあるとして、投資判断を「ホールド」としている。
Alignment Healthcare LLCMembership and revenue growth of 31.5% and 31.6% indicate strong demand for its Medicare Advantage plans.
Humana Inc
UnitedHealth Group Incorporated