オートデスクの予想株価収益率は、株価が横ばいでも今後2年間で約3分の1低下する見通しだ。約251.66ドルの株価は調整後実績利益の約25.7倍で取引されているが、コンセンサス予想では2027会計年度利益の約19.6倍、2028会計年度利益の約17.6倍となり、31%の低下となる。アナリストは2年間で利益が年率約20.7%増、売上高が約9.7%増と予想しており、その差は想定される利益率拡大によるものだ。同社史上最大の買収となるメインテインエックスはまだ業績見通しに含まれていない。約36億ドルの現金取引は2027会計年度後半に完了する見込みで、利益率を希薄化させるが、経営陣は既存の利益率目標の範囲内で影響を吸収するとしている。市場が2028会計年度利益の約18.6倍で落ち着けば、株価は約266ドルとなり、現在より約6%高い水準となる。
Autodesk IncArticle discusses Autodesk's forward multiple decline and earnings growth, but no explicit positive or negative catalyst; valuation analysis only.
Bentley Systems Inc
PTC Inc
