ボールドウィン・グループ、シークエンスとデル家ファミリーオフィスとの77億ドル規模の取引で非公開化へ

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โดย Business Wire·

要約 · なぜ重要か

ボールドウィン・グループは、シークエンス・ホールディングスとデル家ファミリーオフィスであるDFOマネジメントが設立した事業体による非公開化に合意した。全額現金の取引で、総額は約77億ドル。ボールドウィンの株主は1株当たり32.50ドルの現金を受け取ることになり、これは同社が非公開化取引を検討しているとの報道がなされる前日、2026年6月17日の未影響終値に対して約88%のプレミアムとなる。77億ドルの企業価値総額は、約46億ドルの株式取得価格と、引き継ぎまたは借り換えられる約31億ドルの純有利子負債で構成されており、ボールドウィンの直近12カ月間の調整後EBITDA約3億9600万ドルに対して約20倍の倍率を示唆している。現在株式を保有する対象となるボールドウィンの従業員は、保有分の一部を非公開会社にロールオーバーする機会を得て、シークエンスおよびDFOとともに重要な少数株主としての持分を維持することになる。この取引は、独立取締役で構成される特別委員会の全会一致の勧告を受けてボールドウィンの取締役会により全会一致で承認されており、株主承認と規制当局の認可を条件に2027年第1四半期に完了する見込みで、その後ボールドウィンの株式はナスダックに上場されなくなる。

The Baldwin Insurance Group, Inc. ▲