Berli Jucker PCLBJC
▲ ポジティブ資本関連度
Broker raises target price to 18 baht, upgrades to buy, and raises profit forecasts.
銘柄への影響 1
Consumer Staples
Berli Jucker PCLBerli Jucker Public Company Limited（BJC）の2026年第2四半期の正常利益は前年同期比14%回復し、市場予想を上回るペースとなる見込みだ。Yuanta Securitiesは正常利益を12億バーツ、特別利益を含む純利益は約16億バーツの土地売却益を加えて29億バーツに達すると試算している。主力事業の売上高は430億バーツと、前期比14%増、前年同期比13%増の見通しで、5月中旬からのベトナム小売事業（MMVN）買収が寄与する。包装事業は競合の減産と大口顧客からの受注増により前年同期比30%の大幅成長が見込まれる。粗利益率は30ベーシスポイント上昇し、実効税率は税制優遇措置の活用により18%に低下する見通しだ。ブローカーは2026年から2027年の正常利益予想を7～10%上方修正し、それぞれ48億バーツ、53億バーツとした。また、投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を18.00バーツに設定した。現在の株価はPERがわずか11～12倍で、簿価を下回る水準にあると指摘している。
Berli Jucker PCLBroker raises target price to 18 baht, upgrades to buy, and raises profit forecasts.