Carabao Group Public Company LimitedCBG
▲ ポジティブ資本関連度
Analyst raises fair price to 81 baht, maintains Buy, and names CBG top pick for Q4/2026.
銘柄への影響 1
Consumer Staples
Carabao Group Public Company Limitedブローカーの元大証券（タイ）は、CBGの第3四半期（2026年度）の経常利益が7億～7億4000万バーツになると予想しており、前期比では横ばいかわずかに減少するものの、前年同期比では増加に転じるとみている。国内および海外の収益が継続的に成長しているためだ。特に国内事業は、新製品の発売と販売チャネルの拡大により、全セグメントで拡大している。一方、海外収入はミャンマーのオフシーズンにあたるため前期比ではわずかに減少する可能性があるが、ミャンマーに新工場を設立したことにより、前年同期比では顕著な成長が見込まれる。売上総利益率は、エネルギーと包装コストが四半期を通じて上昇したことにより、第2四半期の26.4%から25.0%に低下すると予想される。ICUKからの持分法による損失は継続的に縮小する見込みだ。第4四半期の見通しについては、祝祭シーズンの到来とミャンマーのオフシーズン終了により、利益は前期比および前年同期比の両方で増加に転じると予想される。2026年度から2027年度の経常利益予想は、それぞれ27億1200万バーツ（4.4%減）と31億2400万バーツ（15.2%増、6年ぶりの高水準）を維持している。また、適正価格を81バーツに引き上げ、「買い」推奨を維持し、第4四半期のグループのトップピックに選定した。
Carabao Group Public Company LimitedAnalyst raises fair price to 81 baht, maintains Buy, and names CBG top pick for Q4/2026.