カシコン銀行、SYNEXに買い推奨を維持、目標株価11.47バーツ、2026年後半のIT需要とApple製品に期待

AnalystAnalyst

โดย Kaohoon·

要約 · なぜ重要か

カシコン銀行（KS）はアナリストレポートで、2026年9月10日に開催されたSYNEXの「Partner Connect 2026」に参加した後も、SYNEXの2026年後半の成長見通しに対して強気の見方を維持していると述べた。SYNEXは、2026年のタイの情報技術支出額が約1兆1000億バーツに達し、前年比8.4%増加すると推定している。一方、2026年4月時点のGartnerのデータによると、デバイス支出は8.2%増、ITサービスは9.0%増、ソフトウェアは15.1%増、データセンターシステムは55.8%増となっている。同社は、iPhone 18シリーズの新製品に後押しされ、Apple製品の売上が前年比で成長すると予想しており、2026年の売上目標を530億バーツ、前年比12%増として維持している。KSは、SYNEXの2026年第3四半期の売上が、民間部門と公共部門の両方でハードウェア更新需要が依然として強く、AndroidスマートフォンとApple製品の平均販売価格が上昇していることから、前年同期比および前四半期比の両方で成長すると予想している。また、買い推奨と目標株価11.47バーツを維持し、新型iPhoneの発売後に株価が下落した場合、9.20バーツ以下での押し目買いの機会となるとみており、これはSYNEXの14年ぶりの低水準のPERを反映している。2026年の経常利益は14%増加し、今後3年間のCore EPSの年平均成長率は10.4%になると予想している。