アジア・プラス証券はJMARTの目標株価を12.80バーツに引き上げ、投資判断を「売り」から「買い」に変更した。2569年第2四半期の純利益は2億1,300万バーツとなり、前期比31％増、前年同期比92％増だった。総収入は1％減の37億7,000万バーツとなったものの、携帯電話販売事業のJmart Mobileの収入は25億バーツと横ばい、債権管理事業のJMTの収入は6％減の9億9,300万バーツだった。利益が伸びたのは、粗利益率が28.5％から31％に上昇したことや、関連会社からの持分利益が増加したことによる。リサーチ部門は下半期の利益について、Jmart Mobileの店舗数を100店舗に拡大することや、JMTとJKの債権回収の回復、第3四半期に始まる「タイ助けタイプラス」施策などを背景に、前期比・前年同期比ともに改善が続くと予想している。一方、貸倒引当金の計上額は減少傾向にある。上半期の純利益は通期予想の69％に達したことから、2569年の利益予想を52％引き上げて7億8,900万バーツとし、前年の1億6,200万バーツの純損失から黒字転換を見込む。2570年は10億バーツと前年比32％増を予想する。新たな目標株価はSOTP方式を用い、IAAコンセンサス平均に基づくJMTの目標株価12.75バーツを参照し、NAVに対するディスカウントを50％から30％に縮小して算出した。
Jay Mart Public Company LimitedBroker raises target to 12.80 baht and upgrades to Buy after strong Q2 profit.
JMT Network Services Public Company LimitedBroker expects recovery in debt collection at JMT and raises profit forecasts, with JMT target price of 12.75 baht.
