KGI証券（タイランド）は、バンコク・ドゥシット・メディカル・サービシズ（BDMS）の2026年第3四半期の業績が力強く回復すると予想している。コア利益は45億1000万バーツとなり、前年同期比4.3%増、前四半期比38.7%増となる見通しだ。2026年7月の売上高が前年同期比8%増、8月が同10%増となったことによる。国内患者と外国人患者からの売上高は、医療のハイシーズンにあたることや、季節性のインフルエンザおよび新型コロナウイルス感染症の流行、外国人患者数の回復、特に中東からの患者の好調な回復により、伸びるとみられる。KGIの調査部門は2026年の利益予想を161億バーツ（前年同期比1.7%増）、2027年を177億バーツ（前年同期比9.8%増）と据え置いた。利益率は2026年の34.0%から2027年には35.0%へ上昇する見込みだ。一方、BDMSはウェルネス事業からの売上高比率を、2025年の12%から2035年までに20%へ引き上げる目標を掲げている。タイのウェルネス市場は427億ドル規模で、世界第24位、アジア太平洋地域で第9位に位置し、今後2～3年間は年7～10%の成長が見込まれている。投資戦略としては、BDMS株の買いを推奨し、2027年の目標株価を23.50バーツとし、病院セクターの注目銘柄の一つに選定している。
Bangkok Dusit Medical Services Public Company LimitedKGI forecasts BDMS Q3 2026 core profit of 4.51 billion baht, up 4.3% YoY, and recommends buying with a 23.50 baht target price.
