KGI、KKPの2570年利益予想を5%引き上げ、目標株価を145バーツに

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โดย Share2Trade·

要約 · なぜ重要か

KGIタイランド証券のアナリストは、KKPの2570年利益予想をさらに5%引き上げ、目標株価を従来の125バーツから145バーツへと引き上げた。ここ数年、SET指数の見通しが振るわず停滞していたKKPの投資銀行業務に成長余地があり、2570年の利益予想に上振れ要因をもたらすと指摘している。なお、投資銀行業務の収入は2569年上半期に1億4500万バーツとなり、前年同期比16%減少した。2569年と2570年の投資銀行手数料の前提はそれぞれ3億1200万バーツ、3億5000万バーツとしている。同社は2569年の利益予想を据え置く一方、2570年の利益予想を5%引き上げ、手数料収入の伸び率が従来予想の8%から17%に高まることを反映した。また、PEを12.5倍から14倍へと再評価し、P/BVは1.75倍となる。これは2570年の予想を用いることによるもので、適正P/BV比で約30%のプレミアムとなり、ROEを高める機会を捉える能力と、7%に達する高い配当利回りを反映している。