メイシーズ、2026年見通しを引き上げるも第3四半期の業績リスクは残る

EarningsAnalyst

โดย Zacks Investment Research·

要約 · なぜ重要か

メイシーズは、第2四半期の既存店売上高が2.7%増加し、関税還付の利益を除いた調整後利益が前年同期比14%増加したことを受け、2026年通年の売上高、マージン、利益の見通しを引き上げた。小売業者は現在、2026年の純売上高を216億7500万ドルから218億2500万ドルと予想しており、これは以前の215億ドルから217億5000万ドルから引き上げられた。既存店売上高は1%から1.5%の増加を見込み、以前の0.5%から1.2%の範囲から上方修正され、調整後EBITDAマージンは7.8%から8%と予想されている。調整後利益は現在、1株当たり2.15ドルから2.35ドルと予想され、以前の2ドルから2.20ドルから引き上げられた。第2四半期の純売上高は1.1%増の48億6600万ドル、調整後EBITDAは3億7300万ドルから4億5700万ドルに増加した。短期的な見通しはやや軟調で、第3四半期の純売上高は46億5000万ドルから47億ドル、既存店売上高は0.5%減から0.5%増、調整後EBITDAマージンは3.7%から4%、調整後損失は1株当たり19セントから23セントと案内され、2025年度の店舗閉鎖により第3四半期の売上高比較で約3000万ドルの逆風が生じる。メイシーズは現在、関税と燃料が通年の粗利益率を以前の20から30ベーシスポイントではなく、わずか5から15ベーシスポイント押し下げると予想しているが、1億1600万ドルの関税還付のうち9600万ドルを再投資する計画で、そのうち8200万ドルは第3四半期に投入される。通年の販売管理費は1.5%から2.25%の増加が見込まれている。

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