メルク株、利益予想の下方修正にもかかわらず1カ月で5.6%上昇

EarningsAnalyst

โดย Zacks Investment Research·

要約 · なぜ重要か

メルクの株価は過去1カ月で5.6%上昇した。2026年第2四半期の好調な業績が利益と売上高の予想を上回ったことが追い風となったが、アナリストは過去30日間で2026年の利益予想を1株当たり3.81ドルから2.78ドルへと引き下げた。第2四半期の売上高は5%増の166億1000万ドルとなり、キイトルーダの売上高が4%増の84億ドルに達したことや、新製品のウィンレベア、ウェリレグ、キャップバクシブの貢献が寄与したが、ガーダシルの売上減少が一部相殺した。同社は2026年の売上高見通しを上方修正したが、ターンズ買収に伴う費用を含めるため調整後EPSガイダンスを引き下げた。また、2026年5月の米国特許満了後、ジャヌビアとジャヌメットのジェネリック浸食にも直面している。メルクはキイトルーダが中核的な米国特許の満了年である2028年までにピーク売上高350億ドルに達すると予想しており、皮下注射製剤のキイトルーダやモデルナとの個別化がんワクチンを含むパイプラインを進めている。同株は年初来で24.4%上昇し、業界、セクター、S&P500をアウトパフォームしているが、予想PERは18.73倍と、業界平均の18.52倍や過去5年平均の12.86倍を上回っている。