nVentエレクトリック株、堅調な成長にもかかわらずバリュエーションがプレミアム水準に上昇

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โดย Zacks Investment Research·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

nVentエレクトリックの株価は年初来で56.9%上昇、過去1年間では113.6%上昇し、同業種の2.6%下落やセクター全体の18.2%上昇を大きく上回っている。同社は2026年の報告売上高成長率見通しを15～18%から26～28%に、オーガニック売上高成長率を10～13%から21～23%に、調整後EPS見通しを4.00～4.15ドルから4.45～4.55ドルに引き上げた。これは26億ドルの受注残と第1四半期の約40%のオーガニック受注増に支えられている。第1四半期の調整後1株当たり利益は1.09ドルで予想を15.96%上回り、売上高は12億4000万ドルでコンセンサスを12.9%上回った。しかし、現在の株価はフォワードPERで31.62倍と、同業種の27.86倍、セクターの24.14倍、S&P500の21.13倍を上回っており、目標株価195ドルはフォワードPERで38.57倍を意味する。利益率の拡大は下半期に偏ると見られ、約8000万ドルの関税影響と銅価格上昇がエレクトリカル・コネクションズ部門を圧迫しており、同部門の第1四半期の調整後売上高利益率は390ベーシスポイント低下し24.4%となった。

nVent Electric PLC ▲