ONEOK、アポロの資金調達でBrazos Midstream資産を買収

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โดย Insider Monkey·

要約 · なぜ重要か

ONEOK社は、Brazos Midstreamのパーミアン・ミッドランド盆地資産を現金42億2500万ドルで買収することに合意しました。この買収は、アポロが管理するファンドからの90億ドルの非議決権少数株主持分投資によって資金調達され、これにより約50億ドルの債務消却も支援されます。少数株主の内部収益率は9年間で7.0%に上限が設定されており、これはONEOKの公開株式資本コストを下回ります。また、同社は普通株式を発行せずに、プロフォーマ2027年のレバレッジがデット・トゥ・EBITDAで約3.25倍に低下する見込みです。この買収には、固定料金契約に基づく約60万エーカーの専用地域が含まれ、加重平均残存期間は12年を超えます。また、ミッドランド盆地の処理能力は1日あたり約23億立方フィートに倍増します。ONEOKは即時の一株当たり利益の増加を見込んでいますが、弱気派は、クラスB利害が既存事業に参加しており、表明された2027年調整後EBITDA倍率7.5倍には年間約8000万ドルのシナジーが含まれており、丸められた入力を使用して計算すると、より高い倍率になることを指摘しています。ヘッジファンドのセンチメントでは、2026年第2四半期末にONEOKを保有するファンドは43件で、3か月前の50件から減少しました。

ONEOK Inc ▲

Apollo Global Management LLC Class A ▲

銘柄への影響 3

Energy▲ · 2 銘柄

ONEOK Inc

OKE

▲ ポジティブ資本関連度

ONEOK agrees to acquire Brazos Midstream's Permian Midland Basin assets for $4.425B cash, funded without issuing common shares and expected to be immediately EPS-accretive.