Meta Platforms Inc.META
言及
銘柄への影響 2
Spatial Computing / AR/VR
Meta Platforms Inc.Cloud & Digital Infrastructure
テーマインパクト
カバレッジ外企業 1
OpenAI非上場± 混在
関連度
Meta Platforms Inc.オラクルの株売りは、市場がAI駆動のデータセンター受注残を過小評価していることから、警告というよりも誤った評価とみられる。同社の受注残は1兆ドル規模に達する勢いだ。現在の株価は今期予想利益の22倍で取引されており、典型的な優良テクノロジー株の評価より約50%低い。MarketBeatが追跡するアナリストは同株を「中程度の買い」と評価し、コンセンサス目標株価は今後12カ月で60%の上昇を示唆している。同社の負債は増加しているが、受注残の収益化が進むにつれて負債削減とキャッシュフロー改善が期待され、株価収益率は4年以内に8倍まで低下する可能性がある。最大のリスクは建設の遅延だが、OpenAIがスターゲート拡張を断念したことによる影響は薄れつつあり、メタ・プラットフォームズなどの他のハイパースケーラーがその容量を取得している。オラクルの株価は短期的に最大50%反発し、今後10年間で契約済み受注残が収益、キャッシュフロー、利益に転換されるにつれて、500%以上上昇する可能性もある。