ペトロブラス、第2四半期決算は記録的な生産で予想上回るも、利益の持続性には疑問符

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โดย Zacks Investment Research·

要約 · なぜ重要か

ペトロブラスは2026年第2四半期の決算で、1 ADSあたりの利益が1.72ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の1.52ドルを上回りました。記録的な生産量、輸出の増加、ブレント原油価格の急騰が業績を押し上げました。売上高は前年同期比59.8%増の336億1000万ドルとなり、コンセンサス予想を9%上回りました。調整後EBITDAは前年同期比95.1%増の199億6000万ドルに達し、製油所稼働率は過去最高の101.2%を記録、石油製品の生産量は10.9%増の日量191万8000バレルとなりました。同社は2026年下半期に日量約27万バレルの追加生産能力の増強余地を特定していますが、経営陣はブレント価格が戦略計画の前提水準に戻ると予想しており、利益の持続性が試される可能性があります。ペトロブラスは現在、ザックス・ランク4（売り）を付けており、バリュー、グロース、モメンタム、VGMのスタイルスコアはすべてAと高いものの、売り推奨となっています。