アジア・プラス証券は、2026年9月17日に開催されるCOM7の株主総会がPLANBにとって重要なカタリストになると指摘した。PLANBが指名する取締役2名の選任議案は、COM7の筆頭株主と第2位株主（合計で約41%を保有）がこの取引を支持する可能性が高く、承認される公算が大きい。承認されれば、PLANBは直ちに持分法によるCOM7の利益配分の認識を開始し、収益構造の向上と今後の業績に対するアップサイドが期待できる。2026年第3四半期には13日分のみの認識となる見込みだが、利息費用は約5600万バーツ増加する。一方、2026年第4四半期からは四半期全体（約1億2000万～1億4000万バーツ）を認識する見込みだ。また、PLANBはCOM7との協業をさらに進め、店舗内メディアとEV7タクシーを活用した広告事業を展開する計画だ。2026年9月19日から10月4日まで開催されるアジア競技大会2026は、エンゲージメント・マーケティング事業を後押しすると期待されるが、放映権料の上昇により利益率は低水準から中程度にとどまる見込み。調査部門は2026年の利益予想を据え置く一方、2027年の予想を18%引き上げた。これはCOM7からの利益配分の認識とシナジー創出の可能性を反映したもので、フェアバリューは6.25バーツから7.00バーツに引き上げられ、「買い」推奨を継続している。
Plan B Media PCLPLANB will recognize COM7 profit share, raising 2027 forecast and fair value to 7.00 baht.
Com7 PCLPLANB's appointment of directors and equity-method recognition of COM7 profits enhances COM7's value and prospects.
