プロロジス、セグロに3度目の買収提案を提出

M&A · Partnership Impact 4

要約 · なぜ重要か

プロロジスはセグロに対し3度目の買収提案を提出し、これまでの提案が拒否されたことを受けてオファーを引き上げ、一部現金選択肢を導入した。改定案ではセグロ株1株につきプロロジス新株0.0890株を交付し、当初案から6％の増額となる。また、最大27億ポンドの一部現金選択肢を設け、これは総対価の20％に相当し、セグロ株1株当たり1,000ペンスの固定価格で、比例按分による減額の可能性がある。7月17日のプロロジス終値に基づくと、セグロ株1株の評価額は993ペンス、セグロの株式価値は約135億ポンドとなる。このオファーは、調整後純資産価値に対して9.7％、6月23日の終値に対して33.8％、1カ月VWAPに対して36％、3カ月VWAPに対して41.1％のプレミアムとなる。一部現金選択肢が完全に行使された場合、買収完了後、既存のセグロ株主は統合会社の約9.2％を保有することになる。