2023年と2024年に5%超の利回りを享受したマネーマーケットファンドに依存する退職者は、連邦準備制度が2026年前半まで政策金利を3.50%から3.75%に据え置く中、大幅な収入減少に直面している。ブラックロックの2026年インカム見通しによると、ピーク時の金利で100万ドルの現金ポジションから年間約5万3000ドルを得ていた退職者の収入は、2026年末までに4万ドルを下回る可能性がある。米国のマネーマーケットファンド資産は、投資信託協会のデータによると2026年6月下旬時点で7.9兆ドルに達し、世界全体の残高は9.1兆ドル近くに上る。ブラックロックの退職に関する意識調査では、現在の退職者のうち、残りの退職生活に対して経済的に十分準備ができていると感じている人はわずか27%で、2020年の43%から低下しており、約3分の2が貯蓄の枯渇を心配している。ブラックロックとLPLリサーチはともに、2026年の債券リターンは価格上昇ではなくインカム収入から生まれると結論づけており、LPLのチーフ債券ストラテジスト、ローレンス・ギラム氏はニュートラルなデュレーションと5年までのイールドカーブの中期ゾーンを選好し、ブラックロックは証券化クレジット、ローン担保証券、投資適格社債に傾斜している。モーニングスターの調査によると、30年物の物価連動国債ラダーはインフレ調整後の引き出し率4.8%を支えることができ、最もパフォーマンスの高い伝統的ポートフォリオの3.9%を上回るが、30年後には完全に枯渇する。ブラックロックはまた、S&P500の上位10社が指数の時価総額の約40%を占める一方、平均配当利回りはわずか0.44%に過ぎず、分散された退職所得の必要性が高まっていると指摘している。
BlackRock IncBlackRock's 2026 Income Outlook and strategic recommendations are featured, positioning the firm as a thought leader in fixed income, which can attract assets under management.
Morningstar IncMorningstar's research on TIPS ladders is cited, enhancing its reputation as a provider of retirement income analysis.