セーブル・オフショアの15％タームローン、投資家の関心集めに苦戦

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要約 · なぜ重要か

JPモルガン・チェースは、セーブル・オフショア向け7億7500万ドルのタームローンについて、依然として投資家のコミットメント確保に奔走している。この債務には15％という高めの固定金利が付いているにもかかわらずだ。事情に詳しい関係者によると、当初金曜日が期限だった投資コミットメントの後も、月曜日時点で案件は市場に残っていた。この需要の弱さは、概して旺盛な需要が見られるレバレッジドローン市場において際立っている。セーブルは当初、タームローンで10億ドルの調達を目指していたが、需要の低迷を受けて後に2億2500万ドル減額された。ヒューストンに本拠を置くこの石油掘削会社は、カリフォルニア州での操業権をめぐる法的課題に直面し続けており、10年以上の休止期間を経て3月に石油掘削を再開した。調達資金は、無担保の資本市場での調達と合わせて、6月26日に期限を迎える予定だったエクソンモービルからのタームローンの借り換えに充てられる。セーブルは先週、期限を7月24日まで延長するためにエクソンに3000万ドルを支払うことで合意し、現在この延長は7月末まで続く見込みだ。提案されているローンは額面の97％で提供され、珍しい2年半の満期を持ち、時間の経過とともにデフォルトリスクを低減する可能性のある返済要件が含まれている。