PNC Financial Services Group IncPNC Bank is leading a $650 million term loan to finance the acquisition, generating fee income.
サンマテオ・ミッドストリームは、カーディナル・ミッドストリーム・パートナーズの事業子会社を現金7億5200万ドルで買収することに合意した。この取引は2026年7月31日までに完了する見込みで、テキサス州ラヴィング郡にある日量3億2000万立方フィートの処理能力を持つ極低温天然ガス処理プラントと、約145マイルの収集パイプラインが加わる。この買収により、サンマテオの総処理能力は日量10億立方フィート超に拡大し、パイプライン網は800マイル以上に伸びると予想されている。サンマテオは、カーディナルの資産が調整後EBITDAとキャッシュフローに即座に貢献し、2028年までにこれらの資産からの年間調整後EBITDAが1億1000万ドルに達する可能性があると見込んでいる。買収資金の一部は、PNC銀行とトゥルーイスト銀行が主導する新規の6億5000万ドルのタームローンで調達し、残りは手元資金、既存の与信枠からの借入、およびパートナーからの資本拠出で賄う。
PNC Financial Services Group IncPNC Bank is leading a $650 million term loan to finance the acquisition, generating fee income.
Truist Financial CorpTruist Bank is co-leading a $650 million term loan to finance the acquisition, generating fee income.
Matador Resources CompanyMatador Resources is a customer of San Mateo Midstream; expanded processing capacity benefits Matador's natural gas production.
Acquired at a premium, providing exit for investors.
Acquisition expected to be immediately accretive to Adjusted EBITDA and cash flows.