テスラ、アルファベット、IBMのオプション、決算後の変動に備える – IBMのボラティリティは86%に

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要約 · なぜ重要か

オプショントレーダーは、水曜日の引け後に発表されるテスラ、アルファベット、IBMの決算を受けて、株価が大きく変動すると見込んでいる。IBMのインプライド・ボラティリティは金曜日満期のオプションで86%に達した。テスラのオプションは金曜日までの変動率を5.6%と示唆し、1週間後では7.4%に拡大。プットオプションの数がコールを上回り、同株に対する約5億5000万ドルのネットの弱気ポジションを反映している。アルファベットのオプションは5%の変動を織り込むが、強気のコールがプットをほぼ5対1で上回っており、4月に決算が予想を大幅に上回り株価が10%急騰した時の状況を想起させる。IBMは7月14日に172億ドルの期待外れの売上高を報告し、1日で過去最大の25%下落を記録したが、トレーダーが弱いガイダンスに備えて保護を求める中、同社のオプションは3社の中で最も割高となっている。このデータは匿名のポジションを反映しており、予想変動幅はあくまで推定であり、上限ではない。