ウルフ・リサーチ、SLBとベーカー・ヒューズをアウトパフォームでカバレッジ開始、ハリバートンはピアパフォーム

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โดย Investing.com·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

ウルフ・リサーチは石油サービス大手3社のカバレッジを開始し、SLBとベーカー・ヒューズにアウトパフォーム、ハリバートンにピアパフォームの評価を付与した。アナリストのカルロス・エスカランテ氏は、業界は国際的なエクスポージャーを選好する選択的な設備投資サイクルに直面していると述べた。SLBについては、チャンピオンXの統合による利益率の上昇や、2024年度から2025年度にかけて倍増し、今後10年間で年率13～15％の成長が見込まれるデジタルおよびデータセンター事業の成長を理由に、目標株価を62ドルに設定した。ベーカー・ヒューズには目標株価70ドルが付与され、同社のフリーキャッシュフローの軌道が石油サービス倍率で誤って評価されていることや、産業・エネルギー技術事業のEBITDAが初めて50％を超える見通しであることが指摘された。また、係争中の136億ドル規模のチャート・インダストリーズ買収が重要なカタリストとして挙げられた。ハリバートンは主にマクロ環境に依存しており、大型石油サービスグループの中で北米エクスポージャーが最も大きいと見られている。