POSCO Holdings

POSCO Holdings Inc. ผ่านบริษัทย่อย POSCO Future M ได้บรรลุข้อตกลงการจัดหาระยะยาวขนาดใหญ่กับผู้ผลิตแบตเตอรี่รายใหญ่ของเกาหลีใต้ เพื่อจัดหาวัสดุแคโทด LFP มากกว่า 190,000 เมตริกตัน เป็นเวลาหกปี ตั้งแต่ปี 2027 ถึง 2032 โดยคาดว่าจะมีการลงนามสัญญาอย่างเป็นทางการในไตรมาสที่สามของปี 2026 ข้อตกลงนี้ถือเป็นคำสั่งซื้อวัสดุแคโทด LFP ขนาดใหญ่ครั้งแรกของ POSCO และช่วยกระจายพอร์ตโฟลิโอวัสดุแบตเตอรี่ของบริษัทให้กว้างกว่าวัสดุแคโทดนิกเกิลสูง เพื่อรองรับความต้องการระบบกักเก็บพลังงานที่ใช้ LFP ในอเมริกาเหนือที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์และสาธารณูปโภค เพื่อสนับสนุนธุรกิจใหม่นี้ POSCO ได้ปรับเปลี่ยนสายการผลิตแคโทดนิกเกิลสูงบางส่วนที่โรงงานโปฮังเป็นการผลิต LFP โดยตั้งเป้าเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์และจัดส่งภายในสิ้นปี 2026 และมีแผนเพิ่มความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนโดยใช้เหล็กออกไซด์จากกระบวนการผลิตเหล็กและลิเธียมจากทะเลสาบน้ำเค็มในอาร์เจนตินา บริษัทยังอยู่ระหว่างเจรจาข้อตกลงจัดหาวัสดุแคโทดและแอโนดเพิ่มเติม และในเดือนมีนาคมได้สัญญาระยะยาวมูลค่าประมาณหนึ่งล้านล้านวอนกับผู้ผลิตรถยนต์ระดับโลกสำหรับวัสดุแอโนดกราไฟต์สังเคราะห์ พร้อมทั้งลงทุนประมาณ 357,000 ล้านวอนในโรงงานแห่งใหม่ที่เวียดนาม แยกต่างหาก CNP New Material Technology ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าระหว่าง POSCO และ FINO-CNGR ได้เริ่มก่อสร้างโรงงานวัสดุแคโทด LFP ในโปฮังเมื่อเดือนพฤษภาคม โดยคาดว่าจะเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ในปี 2027 และมีแผนขยายกำลังการผลิตเป็นระยะจนถึง 50,000 ตันต่อปี

ตลาดเหล็กหล่อและเหล็กกล้าหล่อทั่วโลกคาดการณ์ว่าจะเติบโตจากมูลค่า 1.8579 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 ไปเป็น 3.2007 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2035 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ร้อยละ 5.59 ตามรายงานฉบับใหม่ของ Custom Market Insights ตลาดนี้คาดว่าจะมีมูลค่าถึง 1.9617 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 การเติบโตได้รับแรงหนุนจากความต้องการชิ้นส่วนโลหะที่ทนทานและคุ้มค่าในภาคยานยนต์ การก่อสร้าง เครื่องจักร และโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในกระบวนการหล่อ เหล็กหล่อเทาครองส่วนแบ่งกลุ่มผลิตภัณฑ์สูงสุดในปี 2025 ขณะที่อเมริกาเหนือและเอเชียแปซิฟิกถูกระบุว่าเป็นภูมิภาคที่มีการเติบโตสำคัญ รายงานครอบคลุมการแบ่งส่วนตามประเภทวัสดุ กระบวนการหล่อ การใช้งาน การใช้งานปลายทาง และภูมิภาค และนำเสนอข้อมูลของบริษัทชั้นนำ ได้แก่ ArcelorMittal, POSCO และ Nucor Corporation

POSCO Holdings และ Anson Resources ได้ลงนามในข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อสร้างและดำเนินการโรงงานสาธิตการสกัดลิเธียมโดยตรงที่โครงการ Green River Lithium ในรัฐยูทาห์ โดย POSCO จะเป็นผู้ให้ทุนสนับสนุนทั้งหมดและเป็นผู้นำในการออกแบบ ก่อสร้าง ดำเนินการ และบำรุงรักษาโรงงาน เพื่อตรวจสอบเทคโนโลยีการสกัดลิเธียมโดยตรงที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทในระดับอุตสาหกรรมต่อเนื่อง โดยใช้น้ำเกลือที่จัดหาโดย Anson ภายใต้ข้อตกลงนี้ POSCO จะจ่ายค่าธรรมเนียมอำนวยความสะดวกให้แก่ Anson เป็นจำนวนประมาณ 5.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โรงงานสาธิตคาดว่าจะเริ่มดำเนินการในปี 2027 และสิ้นสุดในปี 2028 โดยข้อตกลงยังกำหนดกรอบสำหรับความร่วมมือทางการค้าในอนาคตและการลงทุนร่วมกันในโครงการดังกล่าว

POSCO Holdings เปิดเผยกลยุทธ์การเติบโตระยะยาวเพื่อขยายธุรกิจจากเหล็กไปสู่ลิเธียม แร่ธาตุเชิงกลยุทธ์ และพลังงาน โดยมุ่งเป็นผู้จัดหาทรัพยากรอุตสาหกรรมชั้นนำ ในงาน CEO Investor Day บริษัทตั้งเป้ารายได้รวม 187 ล้านล้านวอน และกำไรจากการดำเนินงาน 13.1 ล้านล้านวอน ภายในปี 2035 ลิเธียมเป็นหัวใจหลัก โดยมีแผนเพิ่มกำลังการผลิตต่อปีเป็น 173,000 ตัน ภายในปี 2033 ทำให้ POSCO ติดอันดับผู้ผลิตลิเธียม 5 อันดับแรกของโลก และสร้างกำไรจากการดำเนินงานจากธุรกิจนี้มากกว่า 1.8 ล้านล้านวอน ภายในปี 2035 การดำเนินงานลิเธียมจากน้ำเกลือในอาร์เจนตินาเริ่มมีกำไรในเดือนมีนาคม และเพิ่งได้รับการอนุมัติภายใต้โครงการส่งเสริมการลงทุนขนาดใหญ่ของอาร์เจนตินา ซึ่งสนับสนุนการขยายกำลังการผลิตลิเธียมจากน้ำเกลือเป็น 100,000 ตันต่อปี ภายในปี 2033 ในส่วนของลิเธียมจากแร่ การร่วมทุนกับ Mineral Resources Limited รับประกันอุปทานลิเธียมเข้มข้นกว่า 187,000 ตันต่อปี เป็นรากฐานสำหรับการขยายการกลั่นและรายได้ต่อปีที่มั่นคงประมาณ 2 แสนล้านวอน กลุ่มบริษัทยังมีแผนขยายไปสู่แร่หายากและก๊าซพิเศษ เพิ่มกำลังการผลิตเหล็กในต่างประเทศเป็น 10 ล้านตัน ภายในปี 2031 ขยายห่วงโซ่มูลค่า LNG และโครงการพลังงานหมุนเวียน และนำโซลูชัน Physical AI ไปใช้ในเชิงพาณิชย์ เพื่อสนับสนุนการปรับเปลี่ยนนี้ กลุ่ม POSCO วางแผนลงทุน 16.7 ล้านล้านวอน ในโครงการเติบโตระหว่างปี 2026-2028 และปรับสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทย่อยที่จดทะเบียนให้อยู่ที่ประมาณ 50% โดยนำเงินที่ได้ประมาณ 10% ไปใช้ซื้อหุ้นคืนและยกเลิกหุ้น

บริษัท POSCO International Corporation ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ POSCO Holdings ได้ออกหุ้นกู้ระดับโลกเป็นครั้งแรก โดยระดมทุนได้ 500 ล้านดอลลาร์ ในรูปแบบหุ้นกู้อายุ 5 ปี หุ้นกู้ชุดเดียวนี้มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 5 ปี อยู่ 90 จุดเบสิส ซึ่งลดลง 30 จุดเบสิสจากข้อเสนอเบื้องต้น หลังจากได้รับความต้องการจากนักลงทุนอย่างแข็งแกร่ง การเสนอขายมียอดจองซื้อเกินกว่าสี่เท่า โดยมียอดคำสั่งซื้อรวมประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีความผันผวนสูงในตลาดการเงินโลก เงินที่ได้จะนำไปใช้ชำระคืนเงินกู้สกุลเงินต่างประเทศที่มีอยู่ และเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท นักลงทุนในเอเชียคิดเป็นสัดส่วน 67% ของการจัดสรร ตามด้วยสหรัฐอเมริกาที่ 27% และยุโรปที่ 6% โดยผู้จัดการสินทรัพย์คิดเป็น 65% ของนักลงทุน

หุ้นโพสโก โฮลดิงส์ พุ่งขึ้น 6.7% ปิดที่ 53.31 ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงการซื้อขายล่าสุด ด้วยปริมาณการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ย แรงหนุนมาจากการเปลี่ยนผ่านสู่การผลิตเหล็กคาร์บอนต่ำของบริษัท รวมถึงการสร้างเตาอาร์กไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในเกาหลีใต้ ซึ่งคาดว่าจะลดการปล่อยคาร์บอนได้มากถึง 75% และสนับสนุนเป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอนภายในปี 2050 โพสโกยังกำลังพัฒนาเทคโนโลยีการสกัดลิเธียมโดยตรงในอเมริกาเหนือ เพื่อสร้างห่วงโซ่อุปทานลิเธียมที่มั่นคงสำหรับตลาดแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้าที่กำลังเติบโต บริษัทคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 0.85 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 142.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า จากรายได้ 12.38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 1.4% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ปัจจุบันหุ้นมีอันดับแซคส์ที่ 2 หรือคำแนะนำซื้อ

ReElement Technologies และ Posco International ได้จัดตั้งกิจการร่วมค้ามูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ เพื่อพัฒนาโรงงานแยกแร่หายากและผลิตแม่เหล็กถาวรแบบครบวงจรแห่งแรกในสหรัฐอเมริกา โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างห่วงโซ่อุปทานที่มั่นคงนอกประเทศจีน สำหรับอุตสาหกรรมสำคัญ เช่น ยานยนต์ไฟฟ้า การป้องกันประเทศ และพลังงานหมุนเวียน โดยมีแผนที่จะมีกำลังการแยกแร่ต่อปี 3,000 เมตริกตันภายในปี 2028 และเพิ่มเป็นสองเท่าภายในปี 2030 ความร่วมมือนี้ผสานความเชี่ยวชาญด้านตลาดอุตสาหกรรมของ POSCO เข้ากับเทคโนโลยีการทำให้บริสุทธิ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ ReElement เพื่อสร้างระบบวงจรปิดที่ใช้วัตถุดิบทั้งจากแหล่งปฐมภูมิและรีไซเคิล โดยมุ่งลดการพึ่งพาการกลั่นแร่ของจีน ซึ่งปัจจุบันควบคุมการผลิตแม่เหล็กถาวรทั่วโลกกว่าร้อยละ 90 ทั้งสองบริษัทกำลังประเมินสถานที่ตั้งที่มีศักยภาพในสหรัฐฯ สำหรับโครงการแบบโมดูลาร์และปรับขนาดได้ ซึ่งออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้นจากภาคยานยนต์และเทคโนโลยีขั้นสูงในอเมริกาเหนือ

POSCO ได้เริ่มคำเสนอซื้อคืนด้วยเงินสดเพื่อซื้อหุ้นกู้ 5.750% ครบกำหนดปี 2028 ที่ยังคงค้างชำระอยู่ มูลค่ารวมสูงสุด 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากยอดคงค้างทั้งหมด 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อเสนอนี้รวมส่วนเพิ่มสำหรับการยื่นก่อนกำหนดที่ 50 ดอลลาร์สหรัฐต่อมูลค่าหุ้นกู้ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ สำหรับหุ้นกู้ที่ยื่นภายในกำหนดเส้นตายการยื่นก่อนกำหนดในวันที่ 14 กรกฎาคม 2026 โดยคาดว่าจะมีการชำระราคาก่อนกำหนดในวันที่ 20 กรกฎาคม 2026 ราคาเสนอซื้อจะกำหนดโดยอ้างอิงจากส่วนต่างคงที่ 30 เบซิสพอยท์เหนืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 4.125% ครบกำหนดวันที่ 30 มิถุนายน 2028 POSCO ตั้งใจจะใช้เงินสดในมือเพื่อเป็นทุนในการซื้อครั้งนี้ และจะยกเลิกหุ้นกู้ที่ซื้อคืนทั้งหมด ธนาคารฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้แบงกิ้งคอร์ปอเรชั่น และเจพีมอร์แกน ซิเคียวริตีส์ ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการดีลเลอร์

โพสโก โฮลดิ้งส์ ได้ก่อสร้างเตาอาร์กไฟฟ้าขนาดใหญ่ที่สุดในเกาหลีใต้ที่โรงงานกวางยางเสร็จสมบูรณ์แล้ว ด้วยเงินลงทุน 392.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มีกำลังการผลิตปีละ 2.5 ล้านตัน เตาดังกล่าวเริ่มก่อสร้างในปี 2024 ใช้เศษเหล็กรีไซเคิล และคาดว่าจะลดการปล่อยคาร์บอนได้มากถึง 75 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับเตาถลุงเหล็กแบบดั้งเดิม เตานี้จะสนับสนุนการผลิตผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าปล่อยมลพิษต่ำ รวมถึงแผ่นเหล็กสำหรับยานยนต์และเหล็กไฟฟ้า ซึ่งสอดคล้องกับนโยบายการลดคาร์บอนที่เข้มงวดขึ้นทั่วโลก

ยูบีเอสโต้แย้งว่าฝ่ายที่มองตลาดลิเทียมในแง่ลบกำลังให้ความสำคัญกับตัวชี้วัดที่ผิด เนื่องจากข้อจำกัดที่แท้จริงของตลาดคือวัตถุดิบสปอดูมีน ไม่ใช่ปริมาณอุปทานรวมเป็นตัน วูด แมคเคนซีมีมุมมองระมัดระวังโดยอิงจากยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าในจีนที่อิ่มตัวและการตอบสนองด้านอุปทานต่อราคาที่สูงขึ้น แต่ยูบีเอสแย้งว่ากำลังการกลั่นในจีนนั้นสูงกว่าผลผลิตจากเหมือง ทำให้ราคาสปอดูมีนผันผวนและตัวเลขอุปทานโดยรวมนั้นทำให้เข้าใจผิด ข้อมูลล่าสุดที่ยูบีเอสได้รับจากจีนมีแนวโน้มเชิงบวกมากกว่าที่คาดไว้ โดยผลผลิตแบตเตอรี่เติบโตแซงหน้าการเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้าจากการจัดเก็บพลังงานและการส่งออก และการปรับตัวลงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดกวางโจวเกิดจากความสับสนเรื่องข้อมูลการจัดส่งระบบกักเก็บพลังงานมากกว่าอุปสงค์ที่แท้จริงอ่อนตัวลง ปัจจัยระยะสั้นรวมถึงการลดส่วนลดการส่งออกแบตเตอรี่ของจีนจากร้อยละ 9 เหลือร้อยละ 6 ในเดือนเมษายน 2026 และยกเลิกทั้งหมดภายในเดือนมกราคม 2027 ซึ่งจะดึงอุปสงค์ให้เร่งตัวขึ้น ขณะที่เหมืองเลพิโดไลต์ของซีเอทีแอลยังคงปิดดำเนินการ โดยอาจกลับมาเปิดใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ด้วยกำลังการผลิตประมาณสี่หมื่นตันเทียบเท่าลิเทียมคาร์บอเนต ยูบีเอสยังคงให้น้ำหนักการลงทุนมากกว่าตลาด พร้อมคำแนะนำซื้อสำหรับไลออนทาวน์ ไอจีโอ มิเนอรัล รีซอร์สเซส อัลเบอมาร์ล พอสโค และแพทริออต เมทัลส์