California Resources Corp

บริษัทแคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส คอร์ปอเรชัน ประกาศเข้าซื้อกิจการคริมสัน มิดสตรีม และรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่สูงกว่าคาดจากประสิทธิภาพการดำเนินงาน ดีลคริมสันแบบชำระด้วยเงินสดทั้งหมดช่วยเพิ่มเครือข่ายท่อส่งน้ำมันดิบในแคลิฟอร์เนียระยะทางราว 2,000 ไมล์ และบริษัทคาดว่าจะได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากคณะกรรมการสาธารณูปโภคแคลิฟอร์เนียภายในปลายเดือนนี้ แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส ยังเริ่มอัดก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์และรับรู้รายได้ครั้งแรกจากโครงการดักจับและกักเก็บคาร์บอนแห่งแรกของแคลิฟอร์เนียที่เอลก์ฮิลส์ บริษัทรายงานกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม ค่าตัดจำหน่าย และค่าใช้จ่ายสำรวจที่ปรับปรุงแล้ว 338 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกระแสเงินสดอิสระก่อนเงินทุนหมุนเวียน 151 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมทั้งปรับลดงบลงทุนขุดเจาะและก่อสร้างสำหรับปี 2026 ลง 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น ผู้บริหารคาดว่าราคาขายน้ำมันเฉลี่ยทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณร้อยละ 94 ของราคาน้ำมันดิบเบรนต์ ซึ่งอยู่ในกรอบเป้าหมายเดิมของบริษัท

แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส คอร์ป รายงานผลประกอบการไตรมาสสองปี 2026 โดยมีปริมาณการผลิตสุทธิเฉลี่ย 149,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน และน้ำมันคิดเป็นร้อยละ 81 ของปริมาณทั้งหมด บริษัทบรรลุเป้าหมายการผสานพลังจากเบอร์รีในปี 2026 ได้มากกว่าร้อยละ 100 ก่อนกำหนดหกเดือน โดยสามารถประหยัดค่าใช้จ่ายรายปีได้ประมาณ 103 ล้านดอลลาร์ และปัจจุบันคาดว่าจะมีการผสานพลังและการลดต้นทุนเชิงโครงสร้างสะสมสูงถึง 470 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 ซีอาร์ซียังประกาศการเข้าซื้อกิจการมิดสตรีมคริมสันที่เพิ่มมูลค่าในทันที ที่อัตราส่วน 4.4 เท่าของอีบิทดาโดยประมาณปี 2027 ซึ่งช่วยเพิ่มการเข้าถึงตลาดและราคาขายที่แท้จริง อีบิทดาเอ็กซ์ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 338 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานก่อนเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่ 300 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระก่อนเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่ 151 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มการผลิตทั้งปีอยู่ที่ประมาณ 153,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน โดยคงรายจ่ายลงทุนไว้ที่ 520 ล้านถึง 560 ล้านดอลลาร์

Carbon TerraVault Holdings ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ California Resources Corporation ได้เริ่มอัดฉีดคาร์บอนไดออกไซด์และสร้างรายได้ที่ Carbon TerraVault I โครงการดักจับและกักเก็บคาร์บอนแห่งแรกของแคลิฟอร์เนีย โครงการนี้รับการปล่อยก๊าซจากโรงงานแยกก๊าซธรรมชาติ Elk Hills Cryogenic ของ CRC สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 ธุรกิจการจัดการคาร์บอนรายงานรายได้จากการดำเนินงาน 1 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายทั่วไปและบริหาร 2 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นสุทธิ 7 ล้านดอลลาร์ เงินลงทุน 3 ล้านดอลลาร์ และขาดทุน EBITDAX ที่ปรับปรุงแล้ว 8 ล้านดอลลาร์ บริษัทให้แนวโน้มสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026 ว่าเงินลงทุนจะอยู่ที่ 0 ถึง 2 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายทั่วไปและบริหาร 0 ถึง 2 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นสุทธิ 4 ถึง 12 ล้านดอลลาร์ พร้อมแนวโน้มทั้งปี 2026 สำหรับเงินลงทุน 10 ถึง 18 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายทั่วไปและบริหาร 4 ถึง 10 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นสุทธิ 20 ถึง 30 ล้านดอลลาร์

เดอะ มอตลีย์ ฟูล ได้เปรียบเทียบ แอตลาส เอเนอร์จี โซลูชันส์ กับ แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส และสรุปว่า แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส เป็นตัวเลือกที่น่าซื้อมากกว่าสำหรับปี 2026 โดยพิจารณาจากมูลค่า แอตลาส เอเนอร์จี โซลูชันส์ ผู้ให้บริการทรายและโลจิสติกส์ในแอ่งเพอร์เมียน มีรายได้ในปีงบประมาณ 2025 เกือบ 1.1 พันล้านดอลลาร์ แต่กลับขาดทุนสุทธิประมาณ 50.3 ล้านดอลลาร์ มีกระแสเงินสดอิสระติดลบเกือบ 31 ล้านดอลลาร์ และมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 21.7 เท่า ในขณะที่ แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส ผู้ผลิตอิสระและผู้พัฒนาการจัดการคาร์บอนในแคลิฟอร์เนีย รายงานรายได้ในปีงบประมาณ 2025 เกือบ 3.7 พันล้านดอลลาร์ และมีกำไรสุทธิ 359 ล้านดอลลาร์ สร้างกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก 543 ล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 8.2 เท่า การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์มองว่ารายได้ของ แอตลาส จะเติบโตประมาณร้อยละ 2.5 ในปีงบประมาณ 2026 เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์ แต่ขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 95 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส เผชิญยอดขายที่ลดลงเหลือ 3.4 พันล้านดอลลาร์ และพลิกกลับมาขาดทุนสุทธิในปี 2026 ก่อนจะกลับมาเติบโตอีกครั้งในปี 2027 บทความนี้ชื่นชอบ แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส เนื่องจากมีตัวคูณมูลค่าที่ต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ

StockStory เน้นหุ้นคุณค่าสองตัวที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจ และอีกหนึ่งตัวที่ควรหลีกเลี่ยง Lennar ถูกระบุว่าเป็นกับดักมูลค่า เนื่องจากยอดขายที่รอส่งมอบลดลงเฉลี่ย 9.2% กำไรต่อหุ้นลดลงปีละ 8.9% ตลอดห้าปี และผลตอบแทนจากเงินทุนที่หดตัว โดยซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 13.3 เท่า CNX Resources โดดเด่นด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 68% อัตรากำไร EBITDA ที่ดีขึ้น 1.9 จุดเปอร์เซ็นต์ตลอดห้าปี และกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12.1 เท่า California Resources ได้รับความนิยมจากการเติบโตของรายได้ปีละ 17.3% ตลอดห้าปี อัตรากำไรขั้นต้น 57.2% และอัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระ 12.9% ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 7.7 เท่า

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทมีมุมมองเชิงบวกต่ออัลฟาเบท, เอเอ็นไอ ฟาร์มาซูติคอลส์ และแคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อัลฟาเบทซื้อขายที่ 359.49 ดอลลาร์ มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 432.83 ดอลลาร์ คิดเป็นผลตอบแทน 20.4% ขับเคลื่อนโดยการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรที่ขยายตัวในธุรกิจค้นหาหลัก, กูเกิล คลาวด์ และยูทูบ เอเอ็นไอ ฟาร์มาซูติคอลส์ ที่ 86.03 ดอลลาร์ มีราคาเป้าหมายที่ 109.88 ดอลลาร์ คิดเป็นผลตอบแทน 27.7% หนุนโดยการเติบโตของรายได้ต่อปี 33.6% และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส ที่ 51.26 ดอลลาร์ มีราคาเป้าหมายที่ 82.45 ดอลลาร์ คิดเป็นผลตอบแทน 60.9% หนุนโดยการเติบโตของรายได้ต่อปี 17.3% และอัตรากำไรขั้นต้น 57.2%

StockStory ระบุว่า Simply Good Foods เป็นหุ้นที่ควรขาย ในขณะที่ California Resources และ Talos Energy ถูกเน้นว่าเป็นบริษัทที่ยังไม่มีกำไรแต่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง ซึ่งอาจพลิกจากขาดทุนเป็นกำไรระยะยาว Simply Good Foods ซึ่งเป็นที่รู้จักจากแบรนด์ Atkins มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานตาม GAAP ย้อนหลัง 12 เดือนติดลบ 9.1% โดยมีการเติบโตของรายได้ต่อปีเพียง 6% ในช่วงสามปี และคาดการณ์ว่ารายได้จะลดลง 5.7% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า California Resources ซึ่งดำเนินงานแหล่งน้ำมันหลักในแคลิฟอร์เนีย มีการเติบโตของรายได้ต่อปี 17.3% ในช่วงห้าปี อัตรากำไรขั้นต้น 57.2% และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระ 12.9% Talos Energy ซึ่งผลิตน้ำมันและก๊าซในอ่าวเม็กซิโก มีการเติบโตของรายได้ต่อปี 16.9% ในช่วงแปดปี อัตรากำไรขั้นต้น 72.4% และการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง

แคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส คอร์ปอเรชั่น เป็นผู้มีส่วนสนับสนุนหลักต่อกองทุนเมอริเดียน คอนทราเรียน ในไตรมาสแรกของปี 2026 กองทุนซึ่งบริหารโดยแอร์โรว์มาร์ค พาร์ทเนอร์ส เน้นย้ำถึงความสามารถเฉพาะตัวของบริษัทในการจัดหาพลังงานที่เป็นกลางทางคาร์บอน ที่ดิน และน้ำ สำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอในแคลิฟอร์เนีย ควบคู่ไปกับการเติบโตอย่างต่อเนื่องของการผลิตน้ำมัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ณ สิ้นไตรมาสยังช่วยหนุนราคาหุ้นอีกด้วย กองทุนได้ลดสัดส่วนการถือครองลงเล็กน้อยเมื่อราคาปรับตัวขึ้น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการบริหารความเสี่ยง หุ้นของแคลิฟอร์เนีย รีซอร์สเซส คอร์ปอเรชั่น ปิดที่ 53.72 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2026 ด้วยมูลค่าตลาด 4.77 พันล้านดอลลาร์ และราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 17.87% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา