Talos Energy

หุ้นของทาลอส เอ็นเนอร์จี, ทรานส์โอเชียน, ไฮพีค เอ็นเนอร์จี และเมอร์ฟี ออยล์ พุ่งขึ้น หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศสงครามเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นต่ออิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ทรัมป์กล่าวบนทรูธ โซเชียลว่า เขาจะเปิดปฏิบัติการทางเศรษฐกิจที่บดขยี้ที่สุดเท่าที่เคยมีมาต่อประเทศใดก็ตาม ทำให้สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเทอร์มีเดียต และเบรนท์ พุ่งขึ้น หุ้นทาลอส เอ็นเนอร์จี พุ่งขึ้น 5.1% ทรานส์โอเชียน เพิ่มขึ้น 2.9% ไฮพีค เอ็นเนอร์จี บวก 3.1% และเมอร์ฟี ออยล์ ไต่ขึ้น 4.3% การยกระดับครั้งนี้ยังทำให้ความหวังระยะสั้นที่ว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดคอขวดน้ำมันที่สำคัญ ลดน้อยลง

หุ้นของบริษัท มาทาดอร์ รีซอร์สเซส, โอเชียนเนียริง, นอร์เทิร์น ออยล์ แอนด์ แก๊ส และทาลอส เอ็นเนอร์จี พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากอิหร่านปฏิเสธการต่ออายุบันทึกความเข้าใจ 60 วันกับสหรัฐอเมริกา บันทึกความเข้าใจเมื่อวันที่ 17 มิถุนายนมีจุดประสงค์เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ขณะที่ทั้งสองฝ่ายเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ภายใน 60 วัน ซีเอ็นบีซีรายงาน ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวกับฟ็อกซ์นิวส์ว่าเขาไม่มีกำหนดเวลาและไม่รีบร้อน ขณะที่เจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านกล่าวกับรอยเตอร์ว่าเตหะรานจะเปลี่ยนจากตั้งรับเป็นรุกหากการทูตล้มเหลว มาทาดอร์ รีซอร์สเซสปรับขึ้น 3.2 เปอร์เซ็นต์ โอเชียนเนียริงปรับขึ้น 3.3 เปอร์เซ็นต์ นอร์เทิร์น ออยล์ แอนด์ แก๊สปรับขึ้น 3.2 เปอร์เซ็นต์ และทาลอส เอ็นเนอร์จีปรับขึ้น 3.3 เปอร์เซ็นต์ ทาลอส เอ็นเนอร์จีปรับขึ้น 45.9 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี และที่ราคา 16.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 16.59 ดอลลาร์จากเดือนพฤษภาคม 2026

ทาลอส เอนเนอร์จี รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง ด้วยรายได้ 590.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 587 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.57 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.29 ดอลลาร์สหรัฐ ผู้บริหารให้เครดิตหลุมคาร์โดนา และงานซ่อมบำรุงเจโนเวซาที่เสร็จก่อนกำหนด ว่าเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของกำลังการผลิต โดยปริมาณการผลิตน้ำมันต่อวันเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.2 เมื่อเทียบกับปีก่อน ระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ นักวิเคราะห์จากโกลด์แมน แซคส์ บีเอ็มโอ แคปิตอล มาร์เก็ตส์ คีย์แบงก์ แคปิตอล มาร์เก็ตส์ ซิตี้ และสตีเฟนส์ ได้สอบถามผู้บริหารในหลายประเด็น อาทิ การลงทุนที่มีความมุ่งมั่นต่ำในเม็กซิโกและฮอนดูรัส การใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์และคลื่นไหวสะเทือน สัญญาณการเติบโตของกำลังการผลิต สัญญาแท่นขุดเจาะเวสต์เวลา และการขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักเมื่อเร็ว ๆ นี้ พอล กู๊ดเฟลโลว์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เน้นย้ำการดำเนินงานอย่างมีวินัย และการยกระดับคุณภาพพอร์ตโฟลิโอ เป็นกลยุทธ์หลัก

ทาลอส เอ็นเนอร์จี ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองปี 2026 รายงานกำไรสุทธิ 149.7 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 231.6 ล้านดอลลาร์ การผลิตเฉลี่ยอยู่ที่ 68.6 พันบาร์เรลน้ำมันต่อวัน และ 93.7 พันบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน ซึ่งสูงกว่าช่วงคาดการณ์ เนื่องจากเวลาทำงานที่สูงและประสิทธิภาพของหลุม บริษัทปรับเพิ่มจุดกึ่งกลางคาดการณ์การผลิตทั้งปี 2026 เป็น 66 พันบาร์เรลน้ำมันต่อวัน และ 89 พันบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน โดยไม่รวมการเข้าซื้อกิจการแบบเสริมในอ่าวอเมริกาจากเชลล์ที่รอดำเนินการ และหลังปรับปรุงสำหรับการขายสินทรัพย์นอกแกนหลักบนไหล่ทวีปที่ปิดไปแล้ว ทาลอสยังเน้นถึงความสำเร็จในการซ่อมแซมหลุมเจโนเวซา หลุมมอนิวเมนต์หมายเลข 3 ที่ประสบความสำเร็จโดยพบชั้นหินที่ให้ผลผลิตสุทธิประมาณ 250 ฟุต และการเริ่มต้นโครงการหลุมประเมินผลเดเนอริส ฐานะการเงินแข็งแกร่งขึ้นด้วยเงินสด 577.6 ล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วย้อนหลังสิบสองเดือนที่ 0.5 เท่า ขณะที่บริษัทออกหุ้นกู้ 800 ล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 8.000% ครบกำหนดปี 2034 เพื่อไถ่ถอนหนี้ที่มีต้นทุนสูงกว่าและเป็นเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการ

เชลล์ได้เสร็จสิ้นการขายจิฟฟี่ ลูบ อินเตอร์เนชั่นแนล และบริษัทย่อยพรีเมียม เวโลซิตี้ ออโต ให้กับบริษัทในเครือของโมโนมอย แคปิตอล พาร์ทเนอร์ส ด้วยมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยยังคงแบรนด์เพนน์ซออิล ควาเกอร์ สเตท โรเทลลา และน้ำมันหล่อลื่นอื่นๆ ของเชลล์ไว้ ในอีกธุรกรรมหนึ่ง เชลล์ ออฟชอร์ ตกลงขายส่วนได้เสียที่ไม่ได้ดำเนินการร้อยละ 50 ในแท่นขุดเจาะนา กีกา และแหล่งปิโตรเลียมที่เกี่ยวข้องในอ่าวอเมริกา ให้แก่บริษัทย่อยของทาลอส เอ็นเนอร์จี และริดจ์วูด เอ็นเนอร์จี ด้วยมูลค่ารวม 1.7 พันล้านดอลลาร์ ธุรกรรมเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการขายสินทรัพย์ครั้งใหญ่ของบริษัทพลังงานระดับโลกแห่งนี้ เชลล์ได้เพิ่มเงินปันผลด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ร้อยละ 17.28 ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ซิตี้ได้ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้นเชลล์ลงเป็น 3,200 เพนนีอังกฤษ จากเดิม 3,550 เพนนีอังกฤษ พร้อมคงคำแนะนำที่ระดับเป็นกลาง

การโจมตีด้วยโดรนต่อเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ฟื้นค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดน้ำมัน ดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ICE กลับขึ้นไปที่ 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซาอุดีอารามโกปรับลดราคาขายอย่างเป็นทางการสำหรับน้ำมันดิบที่จะส่งไปยังเอเชียในเดือนสิงหาคมลง 11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เกือบสองเท่าของที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ราคาอาหรับไลท์อยู่ที่ส่วนลด 1.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานโอมานและดูไบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 การปรับลดราคาครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่การเสนอซื้อน้ำมันดิบซาอุดีอาระเบียของจีนลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14 ล้านบาร์เรลในเดือนมิถุนายน และการไหลไปยังสหรัฐอเมริกาหยุดลงอย่างสมบูรณ์ สมาชิกหลักของกลุ่มโอเปกพลัสอนุมัติการเพิ่มกำลังการผลิตอีก 188,000 บาร์เรลต่อวันสำหรับเดือนสิงหาคม เหลือเพียงการปรับลดโดยสมัครใจ 188,000 บาร์เรลต่อวันเท่านั้นที่ยังคงอยู่ ปริมาณสำรองน้ำมันทางยุทธศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาลดลงเหลือ 319.5 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 1983 หลังจากการเบิกใช้ 6.2 ล้านบาร์เรล

หุ้นทาลอส เอนเนอร์จี พุ่งขึ้น 56.7% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ยังดูถูกมูลค่าจากการตรวจสอบมูลค่าหลักทรัพย์ในวงกว้าง หุ้นผ่านการทดสอบมูลค่าทั้งหกข้อ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายประมาณ 1.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซที่ประมาณ 1.9 เท่า และค่าเฉลี่ยกลุ่มบริษัทคู่แข่งที่ประมาณ 2.0 เท่า อัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่เหมาะสมซึ่งปรับตามปัจจัยต่างๆ เช่น ขนาด ความเสี่ยง และความสามารถในการทำกำไร อยู่ที่ประมาณ 2.2 เท่า บ่งชี้ว่าหุ้นยังมีส่วนลดแม้หลังจากการเข้าซื้อสินทรัพย์ในอ่าวอเมริกาน้ำลึกมูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ และการออกหุ้นกู้มีประกันอาวุโสอัตราดอกเบี้ย 8.000% มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้อง ช่องว่างมูลค่าบ่งชี้ว่านักลงทุนได้รับการชดเชยสำหรับความเสี่ยงด้านงบดุลที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการสร้างกระแสเงินสดในอนาคตจากสินทรัพย์ที่ได้มาจะเป็นตัวกำหนดว่าส่วนลดจะแคบลงหรือไม่

StockStory ระบุว่า Simply Good Foods เป็นหุ้นที่ควรขาย ในขณะที่ California Resources และ Talos Energy ถูกเน้นว่าเป็นบริษัทที่ยังไม่มีกำไรแต่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง ซึ่งอาจพลิกจากขาดทุนเป็นกำไรระยะยาว Simply Good Foods ซึ่งเป็นที่รู้จักจากแบรนด์ Atkins มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานตาม GAAP ย้อนหลัง 12 เดือนติดลบ 9.1% โดยมีการเติบโตของรายได้ต่อปีเพียง 6% ในช่วงสามปี และคาดการณ์ว่ารายได้จะลดลง 5.7% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า California Resources ซึ่งดำเนินงานแหล่งน้ำมันหลักในแคลิฟอร์เนีย มีการเติบโตของรายได้ต่อปี 17.3% ในช่วงห้าปี อัตรากำไรขั้นต้น 57.2% และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระ 12.9% Talos Energy ซึ่งผลิตน้ำมันและก๊าซในอ่าวเม็กซิโก มีการเติบโตของรายได้ต่อปี 16.9% ในช่วงแปดปี อัตรากำไรขั้นต้น 72.4% และการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง

หุ้นทาลอส เอนเนอร์จี ปรับขึ้น 4.2% มาอยู่ที่ 13.46 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทตกลงเข้าซื้อสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซนอกชายฝั่งในอ่าวอเมริกาจากเชลล์ ออฟชอร์ มูลค่า 850 ล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้รวมถึงส่วนแบ่ง 50% ในสินทรัพย์พื้นที่มิสซิสซิปปีแคนยอน โดยเฉพาะแหล่งคูลอมบ์และแท่นผลิตนาคิกาที่ดำเนินการโดยบีพี ซึ่งจะเพิ่มปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วประมาณ 23 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมัน และปริมาณสำรองที่น่าจะเป็นไปได้อีก 10 ล้านบาร์เรล บริษัทย่อยของทาลอสประกาศเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักประกันลำดับสองแบบเฉพาะเจาะจง มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ เพื่อใช้เป็นเงินทุนส่วนหนึ่งในการซื้อกิจการ ไถ่ถอนหุ้นกู้ดอกเบี้ยสูงที่ครบกำหนดในปี 2029 และชำระค่าธรรมเนียม ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 19.6% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 16.59 ดอลลาร์เมื่อเดือนพฤษภาคม 2026 อยู่ 18.9%

เชลล์ตกลงขายส่วนได้เสียในแท่นผลิตนาคิกา แหล่งนอกชายฝั่งที่เกี่ยวข้อง และท่อเชื่อมคูลอมบ์ในอ่าวอเมริกาให้แก่บริษัทย่อยของทาลอส เอเนอร์จี และริดจ์วูด เอเนอร์จี เป็นเงินสด 1.7 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสนับสนุนการผลิตสุทธิแก่เชลล์ประมาณ 37,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันในปี 2025 แต่คาดว่าจะไม่ใช่ปัจจัยสำคัญต่อโปรไฟล์การผลิตของบริษัทภายในปี 2030 ธุรกรรมมีผลย้อนหลังตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2025 และคาดว่าจะปิดดีลได้ภายในสิ้นปี 2026 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล เชลล์จะคงสิทธิรับชำระเงินตามผลประกอบการ ส่วนได้เสียค่าภาคหลวง และสิทธิในการรับซื้อผลผลิตเพื่อรักษาส่วนร่วมในโอกาสในอนาคต สำหรับทาลอส เอเนอร์จี การเข้าซื้อครั้งนี้เพิ่มปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วประมาณ 23 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ และปริมาณสำรองที่น่าจะเป็นไปได้ประมาณ 10 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ โดยส่วนได้เสียที่ได้มามีกำลังผลิตประมาณ 16,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันในช่วงไตรมาสแรกของปี 2026

บทวิเคราะห์เชิงบวกต่อบริษัท ทาลอส เอ็นเนอร์จี ได้รับการเผยแพร่บนแพลตฟอร์มซับสแต็กของเทรดเดอร์สโปร โดยเน้นย้ำถึงสถานะของบริษัทในฐานะผู้ดำเนินการสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซนอกชายฝั่งอิสระที่ได้รับประโยชน์จากวงจรธุรกิจนอกชายฝั่งที่เอื้ออำนวย ราคาหุ้นของทาลอส เอ็นเนอร์จี อยู่ที่ 13.86 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 15 มิถุนายน โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังและล่วงหน้าที่ 164.43 และ 81.97 ตามลำดับ บทวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงแคมเปญการขุดเจาะที่ประสบความสำเร็จและการบริหารต้นทุนที่เข้มงวด ซึ่งช่วยให้ทาลอสสามารถทำผลงานได้เหนือกว่าคาดการณ์กระแสเงินสดภายใน ขณะที่การผลิตในอ่าวอเมริกาคาดว่าจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2026 ภาษีนำเข้าเหล็กและอุปกรณ์ขุดเจาะกำลังเพิ่มต้นทุนทั่วทั้งอุตสาหกรรม แต่ทาลอสถูกมองว่าได้ล็อกโครงการสำคัญไว้แล้วและยังคงความได้เปรียบด้านต้นทุน บทความยังระบุถึงโมเมนตัมทางเทคนิคเชิงบวกด้วยการทะลุแนวต้านที่ยืนยันได้พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมของนักลงทุนสถาบัน