Noble Corporation plc

บริษัท โนเบิล คอร์ปอเรชัน ปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการเต็มปี 2026 โดยคาดการณ์รายได้รวมที่ 2.8 ถึง 2.9 พันล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วที่ 850 ถึง 925 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากช่วงคาดการณ์เดิมที่ 2.8 ถึง 3 พันล้านดอลลาร์ และ 940 ล้านถึง 1.02 พันล้านดอลลาร์ ตามลำดับ การปรับลดดังกล่าวมีสาเหตุหลักจากผลกระทบเชิงลบ 43 ล้านดอลลาร์จากการระงับปฏิบัติการที่ส่งผลต่อแท่นขุดเจาะทั้งสองลำของบริษัทในบราซิล รวมถึงการสับเปลี่ยนแท่นอินเทรพิดและอินโนเวเตอร์ และทางเลือกของแท่นไวกิ้งที่มีแนวโน้มเลื่อนไปเป็นปี 2027 กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 212 ล้านดอลลาร์ จากรายได้บริการขุดเจาะตามสัญญา 679 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 59 ล้านดอลลาร์ โนเบิลได้รับสัญญาใหม่สองฉบับรวมมูลค่าราว 200 ล้านดอลลาร์ในงานในมือ ส่งผลให้งานในมือรวมอยู่ที่ 6.8 พันล้านดอลลาร์ และคงเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น คาดการณ์รายจ่ายลงทุนสำหรับปีนี้ยังคงเดิมที่ 615 ถึง 665 ล้านดอลลาร์

เดอะ มอตลีย์ ฟูล เปรียบเทียบ โนเบิล คอร์ป และ ทรานโซเชียน ในฐานะการลงทุนด้านการขุดเจาะนอกชายฝั่งสำหรับปี 2026 โดยชื่นชอบ ทรานโซเชียน มากกว่าเนื่องจากมูลค่าที่ถูกกว่าและโอกาสขาขึ้นจากการควบรวมกิจการที่รอดำเนินการกับ วาลาริส โนเบิล สร้างรายได้ 3.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิ 217 ล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณ 2025 โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 0.4 เท่า และกระแสเงินสดอิสระ 454 ล้านดอลลาร์ ทรานโซเชียน รายงานรายได้เกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ แต่ขาดทุนสุทธิเกือบ 2.9 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 0.7 เท่า และกระแสเงินสดอิสระ 626 ล้านดอลลาร์ ทรานโซเชียน ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 3.1 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 0.7 เท่า เทียบกับของ โนเบิล ที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 21 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 1.9 เท่า นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้ของ โนเบิล จะลดลง 9% เหลือประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณ 2026 ในขณะที่รายได้ของ ทรานโซเชียน คาดว่าจะลดลง 3% เหลือ 3.87 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับพลิกกลับมามีกำไรสุทธิประมาณ 203 ล้านดอลลาร์ บทความระบุว่าความขัดแย้งในอิหร่านอาจเป็นประโยชน์ต่อทั้งสองบริษัทในระยะยาว แต่การควบรวมกิจการของ ทรานโซเชียน หากได้รับการอนุมัติ จะสร้างบริษัทขุดเจาะนอกชายฝั่งที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเพิ่มอำนาจในการกำหนดราคา

ซิตี้ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้นโนเบิลคอร์ปอเรชั่นลงเหลือ 45 ดอลลาร์ จากเดิม 52 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำระดับถือ โดยอ้างถึงการหยุดเดินแท่นขุดเจาะในบราซิลและสัญญาที่ปรับปรุงใหม่ บริษัทระบุว่าแท่นขุดเจาะลอยน้ำโนเบิล เฟย์ โคแซค และโนเบิล คาเรจ ต้องหยุดเดินเครื่องนาน 50 ถึง 60 วัน จากปัญหาด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางเทคนิคในไตรมาสที่สองของปีบัญชี สร้างแรงกดดันต่อรายได้ประมาณ 40 ล้านดอลลาร์ ในอีกด้านหนึ่ง โนเบิลประกาศราคาเสนอขายหุ้นกู้รุ่นอายุ 10 ปี อัตราดอกเบี้ย 6.250% มูลค่าเพิ่มเป็น 800 ล้านดอลลาร์ จากแผนเดิม 500 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะปิดการขายได้ประมาณวันที่ 11 มิถุนายน

หุ้นของ Noble Corporation และ Patterson-UTI ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากราคาน้ำมันดิบลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้งในอิหร่าน โดยมีปัจจัยจากการที่เรือบรรทุกน้ำมันกลับมาสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และความคืบหน้าในการยุติสงคราม Noble Corporation ลดลงร้อยละ 6.1 และ Patterson-UTI ลดลงร้อยละ 5.6 ขณะที่ดัชนีพลังงานของ S&P 500 ปรับตัวลงประมาณร้อยละ 2.45 น้ำมันดิบ WTI ลดลงประมาณร้อยละ 4 มาอยู่ใกล้ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงประมาณร้อยละ 4 มาอยู่ใกล้ 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 กุมภาพันธ์ การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของเตหะรานและเปิดช่องแคบอีกครั้ง ซึ่งเป็นการขจัดส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน

หุ้นของโนเบิล คอร์ปอเรชัน, วาลาริส และคอร์ แลบบอราทอรีส์ ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม โดยได้รับแรงกดดันจากข้อตกลงสันติภาพอิหร่านที่ขจัดส่วนชดเชยความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทาน โนเบิล คอร์ปอเรชัน ลดลง 4% วาลาริส ลดลง 4% และคอร์ แลบบอราทอรีส์ ลดลง 4.3% ช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปลอดค่าผ่านทางต่อไปหลังจากช่วง 60 วันแรก ซึ่งยืนยันความยั่งยืนของข้อตกลงและกดดันราคาน้ำมันเพิ่มเติม ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ประมาณการรายได้ของผู้ผลิตสำรวจและผลิตลดลง ซึ่งส่งผลให้ลดงบลงทุนด้านการขุดเจาะและลดความต้องการบริการแหล่งน้ำมัน คอร์ แลบบอราทอรีส์ ลดลง 27.9% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ถึง 37.9%