Patterson-UTI Energy Inc

หุ้นกลุ่มพลังงานพุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากอิหร่านปฏิเสธการต่ออายุบันทึกความเข้าใจ 60 วันกับสหรัฐอเมริกา บันทึกความเข้าใจลงวันที่ 17 มิถุนายนมีจุดประสงค์เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ขณะที่ทั้งสองฝ่ายเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ภายใน 60 วัน ซีเอ็นบีซีรายงาน ประธานาธิบดีทรัมป์ให้สัมภาษณ์ฟ็อกซ์นิวส์ว่าเขาไม่มีกำหนดเวลาและไม่รีบร้อน ขณะที่เจ้าหน้าที่อาวุโสอิหร่านบอกกับรอยเตอร์ว่าเตหะรานจะเปลี่ยนจากตั้งรับเป็นรุกหากการทูตล้มเหลว บริษัทให้บริการแหล่งน้ำมัน โพรเพโทร พุ่งขึ้น 4.4% แพตเตอร์สัน-ยูทีไอ พุ่งขึ้น 5.3% และบริษัทสำรวจและผลิตหินดินดานสหรัฐ ไฮพีค เอนเนอร์จี พุ่งขึ้น 4.3% แพตเตอร์สัน-ยูทีไอ ปรับตัวขึ้น 86.9% นับตั้งแต่ต้นปี และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 12.85 ดอลลาร์สหรัฐ จากเดือนพฤษภาคม 2026

แพตเตอร์สัน-ยูทีไอ รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 1.23 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.16 พันล้านดอลลาร์ และทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะขาดทุน 0.04 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายปรับปรุงอยู่ที่ 231.9 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 218.8 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับตัวดีขึ้นเป็นติดลบ 0.6 เปอร์เซ็นต์ จากติดลบ 2.4 เปอร์เซ็นต์ในปีก่อนหน้า แอนดี เฮนดริกส์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าผลการดำเนินงานดังกล่าวเป็นผลมาจากการเร่งติดตั้งแท่นขุดเจาะ ระยะเวลาสัญญาที่ยาวนานขึ้น และราคาที่สูงขึ้นสำหรับอุปกรณ์ที่มีคุณสมบัติสูง โดยความต้องการขับเคลื่อนโดยบริษัทสำรวจและผลิตเอกชน และคาดการณ์ว่าจะมีกิจกรรมเพิ่มขึ้นจากผู้ประกอบการสาธารณะ บริษัทกำลังปรับปรุงฝูงอุปกรณ์ด้วยหน่วยเติมเต็มที่ใช้ก๊าซธรรมชาติและแท่นขุดเจาะความจุสูง และมีแผนจะออกจากธุรกิจขุดเจาะตามสัญญาในโคลอมเบียเพื่อมุ่งเน้นโอกาสที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ฝ่ายบริหารคาดว่าอุปทานที่ตึงตัวของอุปกรณ์พรีเมียมและแรงหนุนด้านราคาที่เพิ่มขึ้นจะช่วยหนุนอัตรากำไรไปจนถึงปี 2027 โดยมองเห็นการเติบโตในต่างประเทศในตะวันออกกลางและอาร์เจนตินา

นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มมูลค่ายุติธรรมตามแบบจำลองของแพตเตอร์สัน-ยูทีไอ เอนเนอร์จี จากประมาณ 8.84 ดอลลาร์ เป็นประมาณ 13.21 ดอลลาร์ โดยราคาเป้าหมายล่าสุดกระจุกตัวอยู่ในช่วงต่ำถึงกลางสิบต้น ๆ หลายบริษัท รวมถึงสติเฟล, อาร์บีซี แคปิตอล, ซัสเควฮันนา, แบงก์ออฟอเมริกา และโกลด์แมน แซคส์ ได้ตั้งราคาเป้าหมายไว้ในช่วง 13 ถึง 15 ดอลลาร์ สะท้อนถึงคำแนะนำอีบิทดาที่สูงขึ้นในไตรมาสที่สอง และสมมติฐานการขุดเจาะและบริการครบวงจรที่ปรับปรุงใหม่ ซิตี้ปรับลดเป้าหมายลงเหลือ 10.50 ดอลลาร์ โดยชี้ว่าผู้ขุดเจาะบนบกกำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อ ขณะที่ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 13 ดอลลาร์ แต่คงมุมมองเป็นกลาง สมมติฐานการเติบโตของรายได้เปลี่ยนจากการลดลงประมาณ 0.60% เป็นการเติบโตประมาณ 3.19% และการคาดการณ์อัตรากำไรขยับจากประมาณ 3.01% เป็นประมาณ 4.92%

StockStory เน้นย้ำ Patterson-UTI และ Vitesse Energy ว่าเป็นหุ้นพลังงานระยะยาวที่แข็งแกร่ง พร้อมทั้งเตือนว่า Centrus Energy มีความเสี่ยง Patterson-UTI มีมูลค่าตลาด 4.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 12.5% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และขยายอัตรากำไร EBITDA ได้ 3.4 จุดเปอร์เซ็นต์ในห้าปี ซื้อขายที่ EV-to-EBITDA ล่วงหน้า 4.8 เท่า Vitesse Energy มีมูลค่า 701.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มีอัตรากำไรขั้นต้น 80% และอัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระ 24.4% ซื้อขายที่ P/E ล่วงหน้า 31.5 เท่า Centrus Energy แม้จะเป็นผู้ดำเนินการโรงงาน HALEU แห่งเดียวในสหรัฐอเมริกา แต่มีรายได้ที่ยังไม่ถึงขนาดที่ 452.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรากำไรขั้นต้นต่ำที่ 32.5% และอัตรากำไร EBITDA ลดลง 38.7 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยหุ้นซื้อขายที่ P/E ล่วงหน้า 37.9 เท่า

สตีเฟน เกนกาโร นักวิเคราะห์จากสติเฟล ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของแพตเตอร์สัน-ยูทีไอ เอนเนอร์จี จาก 14 ดอลลาร์ เป็น 15 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่นี้บ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นกว่า 45% จากราคาหุ้นปัจจุบัน บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการปี 2026-2027 หลังจากแพตเตอร์สัน-ยูทีไอปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสสองเป็น 220 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 206 ล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงราคาการแตกหักด้วยแรงดันไฮดรอลิกที่สูงขึ้น และผลการดำเนินงานด้านการขุดเจาะและการเสร็จหลุมที่แข็งแกร่ง บริษัทคาดว่าจะสิ้นสุดไตรมาสด้วยแท่นขุดเจาะที่ใช้งานอยู่ประมาณ 95 แท่น และจะเกิน 100 แท่นในสหรัฐอเมริกาภายในสิ้นปี 2026