Timken Company

บริษัททิมเคนปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี 2026 เป็นช่วง 3.75 ถึง 4.05 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ประมาณ 5.5% เมื่อเทียบกับปี 2025 ที่จุดกึ่งกลาง พร้อมทั้งเสร็จสิ้นการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 47.97 ล้านดอลลาร์ และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.36 ดอลลาร์ บริษัทปรับโครงสร้างทีมผู้นำด้วยตำแหน่งรองประธานบริหารใหม่สำหรับประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพาณิชย์และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ เพื่อให้สอดคล้องกับแผน Elevate to Outperform แนวโน้มที่ปรับใหม่นี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสสองที่แสดงยอดขายสูงขึ้นแต่กำไรลดลง โดยมีผลขาดทุนครั้งเดียวที่กระทบต่ออัตรากำไรในช่วงที่ผ่านมา

หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนและระบบวิศวกรรมที่ติดตามโดยสำนักพิมพ์รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่น่าพอใจ โดยรายได้สูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 3.4% และแนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดไว้ 3.7% ทิมเคนรายงานรายได้ 1.23 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 5% ขณะที่แอร์โรว์ อิเล็กทรอนิกส์นำกลุ่มด้วยรายได้ 9.47 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39% และสูงกว่าคาดการณ์ 12.9% เวิร์ธิงตันเป็นบริษัทที่ทำผลงานอ่อนแอที่สุด โดยมีรายได้ 371.5 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการ 4% รีกัล เร็กซ์นอร์ด และพาร์ค-โอไฮโอ ก็ทำรายได้สูงกว่าที่คาดเช่นกัน ส่งผลให้ราคาหุ้นเฉลี่ยของทั้ง 13 บริษัทปรับตัวขึ้น 19.2% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

บทวิเคราะห์เชิงบวกเกี่ยวกับบริษัททิมเคนถูกโพสต์บนซับเรดดิต r/ValueInvesting โดยให้เหตุผลว่าหุ้นตัวนี้เป็นการลงทุนในหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ที่ยังไม่ได้รับความสนใจเท่าที่ควร บทวิเคราะห์ชี้ว่าแอคชูเอเตอร์คิดเป็นสัดส่วน 40 ถึง 60 เปอร์เซ็นต์ของต้นทุนวัสดุของหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ และทิมเคนเป็นซัพพลายเออร์สาธารณะรายเดียวในสหรัฐที่มีขนาดการผลิตสำหรับเกียร์ฮาร์มอนิกสเตรนเวฟผ่านการเข้าซื้อกิจการโคนไดรฟ์ การมีส่วนร่วมในธุรกิจหุ่นยนต์ของบริษัทอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมโมชั่น ซึ่งคิดเป็นประมาณ 34 เปอร์เซ็นต์ของยอดขาย และเติบโตในอัตราหลักหน่วยถึงสองหลัก แม้จะเป็นเช่นนั้น ทิมเคนซื้อขายที่ประมาณ 12 เท่าของมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย และประมาณ 2.1 เท่าของมูลค่ากิจการต่อยอดขาย เมื่อเทียบกับบริษัทในกลุ่มหุ่นยนต์อย่างรีเกล เร็กซ์นอร์ดที่ประมาณ 15.5 เท่า และมู๊กที่สูงกว่า 21 เท่าของมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย บทวิเคราะห์เสนอว่าอาจมีการปรับมูลค่าใหม่ไปที่ 15 ถึง 20 เท่าของมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย เมื่อการนำหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์มาใช้ขยายวงกว้างขึ้น